Investing.com — Федеральная резервная система США и Банк Англии практически наверняка проведут резкое повышение ставки на 75 базисных пунктов в среду и четверг соответственно, поскольку борьба с зашкаливающей инфляцией продолжается. Но поскольку инвесторы сейчас ищут признаки того, что резкое ужесточение денежно-кредитной политики может начать замедляться, и в центре внимания будут пятничный отчет по занятости в США за октябрь и отчет по инфляции в еврозоне в понедельник. А поскольку сезон отчетности уже на полпути, нынешняя неделя покажет, смогут ли американские фондовые индексы и дальше спокойно воспринимать разочаровывающие корпоративные отчеты. Вот что нужно знать в начале недели.
1. Повышение ставки ФРС
Широко ожидается, что ФРС повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов в четвертый раз подряд по завершении двухдневного заседания в среду.
Вместо этого инвесторы будут следить за главой ФРС Джеромом Пауэллом в поисках любых намеков на то, что темпы повышения ставки в будущем могут замедлиться после недавних более мягких экономических данных.
В настоящее время финансовый рынок прогнозирует небольшое повышение ставки на 50 базисных пунктов на декабрьском заседании ФРС и еще 50 базисных пунктов на первых 2 заседаниях в следующем году.
Но ставка на менее «ястребиную» позицию ФРС до сих пор была рискованной стратегией в этом году. Рынок акций неоднократно отскакивал от минимума на фоне надежд на так называемый разворот в политике ФРС, только для того, чтобы снова оказаться под давлением высокой инфляции и резкого ужесточения денежно-кредитной политики.
2. Данные по занятости в США
Тон на пресс-конференции ФРС в среду и пятничный отчет по занятости в США в несельскохозяйственном секторе за октябрь будут иметь ключевое значение для формирования ожиданий инвесторов в преддверии декабрьского заседания центрального банка.
Аналитики ожидают, что Министерство труда США сообщит о том, что в прошлом месяце в экономике было создано 200 000 рабочих мест по сравнению с 263 000 в сентябре, а годовой рост среднего почасового заработка будет умеренным.
Данные, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что в третьем квартале в США наблюдался уверенный рост трудовых затрат, однако рост заработной платы в частном секторе значительно замедлился, что указывает на то, что инфляция либо достигла своего пика, либо близка к этому.
3. Повышение ставки Банком Англии
В четверг Банк Англии, похоже, поднимет ставку на 75 базисных пунктов — это будет восьмое повышение ставки подряд, поскольку он борется с инфляцией, которая в настоящее время превышает 10%, пока Великобритания движется к рецессии, которая может усугубиться из-за сокращения расходов при новом премьер-министре Риши Сунаке.
Ожидания повышения ставки на целый процентный пункт были снижены на прошлой неделе после того, как новый министр финансов Джереми Хант отменил почти все запланированные бывшим премьер-министром Лиз Трасс сокращения налогов и сократил ее программу по ограничению энергопотребления с 2 лет до 6 месяцев.
Но задержка первого бюджетного плана нового правительства до 17 ноября затруднит для Банка Англии составление экономических прогнозов.
После задержек, вызванных недавними потрясениями на финансовом рынке, Банк Англии также должен начать продажу облигаций из своего фонда стимулирующих мер во вторник.
4. Данные по еврозоне
В понедельник еврозона опубликует свою оценку инфляции за октябрь, которая, как ожидается, окажется на рекордно высоком уровне 10,2%.
В прошлый четверг Европейский центральный банк провел второе подряд повышение ставки на 75 базисных пунктов, и последующие высказывания чиновников показали, что они продолжат ужесточение в ближайшие месяцы, чтобы предотвратить закрепление инфляции, несмотря на опасения по поводу надвигающейся рецессии.
Европейский энергетический кризис, вызванный конфликтом на Украине, усугубил экономические последствия и без того высокой инфляции, что привело к замедлению потребительских расходов.
В понедельник в еврозоне также будут опубликованы предварительные данные по ВВП за третий квартал, которые, как ожидается, покажут небольшой рост, но большинство экономистов ожидает, что в четвертом квартале экономика блока вступит в зону сокращения.
5. Отчетность по доходам
В связи с тем, что сезон отчетности закончен наполовину, эта неделя станет проверкой того, сможет ли рынок акций и дальше противостоять разочаровывающим новостям по доходам.
263 компании, представленные в индексе S&P 500, уже отчитались, а более 150 компаний из списка S&P 500 должны представить квартальные результаты на этой неделе, включая Eli Lilly (NYSE:LLY), ConocoPhillips (NYSE:COP) и Qualcomm (NASDAQ:QCOM).
В сезоне отчетности имели место громкие промахи некоторых крупных технологических компаний, включая Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT), материнскую компанию Google — Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и материнскую компанию сети Facebook — Meta Platforms* (NASDAQ:META).
Уолл-стрит закрылась резко выше в пятницу: S&P и Nasdaq показали второй подряд недельный рост, а Dow — четвертый подряд недельный рост, чему способствовали надежды на разворот ФРС.
* Компания Meta признана в России экстремистской и террористической
Автор Норин Берк
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».