5 декабря. ФИНМАРКЕТ - Китайская госкомпания China Cinda Asset Management Co. - один из четырех фондов, созданных в 1999 году для выкупа "плохих" активов банков - в результате первичного публичного размещения акций на Гонконгской фондовой бирже (HkEx) привлекла $2,5 млрд .
Сделка стала крупнейшим IPO в Гонконге в этом году, пишет The Wall Street Journal. В общей сложности компания продала 5,3 млрд акций по цене 3,58 гонконгского доллара, т.е. по верхней границе ценового диапазона (3,0-3,58 гонконгского доллара).
Размещение пользовалось огромным спросом у инвесторов - организаторы сделки получили заявки более чем на $65 млрд, сообщают информированные источники. Таким образом, книга заявок была переподписана в 26 раз.
В связи с повышенным спросом прием заявок был завершен на день раньше срока.
Розничные инвесторы превысили выделенную им сумму подписки - 5% из всех 5,3 млрд акций - в 160 раз, подав заявки на примерно $20 млрд. Согласно проспекту эмиссии, если розничные инвесторы превысят первоначальную сумму подписки более чем в 100 раз, Cinda выделит 20% всех акций индивидуальным инвесторам.
Как указал один из источников, институциональные инвесторы подали заявки на акции стоимостью примерно $45 млрд. Изначально компания выделила для институциональных инвесторов 95% всех акций.
Торги акциями Cinda, как ожидается, начнутся 12 декабря.
Листинг Cinda - первое IPO китайского клирингового долгового агентства - происходит в удачное время для компании. Хотя доля просроченной задолженности составляет менее 1% всех кредитов китайских банков, в Китае увеличиваются опасения по поводу растущих "плохих" долгов. Несмотря на то, что Cinda в последние годы диверсифицировалась в такие сферы, как брокерская деятельность, выкуп "плохих" долгов у китайских банков остается ее основным бизнесом, отметил один из источников.
Организаторами IPO являются Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse Group, Goldman Sachs Group Inc. и UBS AG.
По данным Bloomberg, в 2012 году компании привлекли всего $8 млрд за счет первичного размещения акций в Гонконге, что было худшим показателем с 2003 года. За 9 месяцев 2013 года выручка от IPO в Гонконге составила $11,3 млрд - почти втрое больше, чем за тот же период прошлого года.
Cinda, которая помимо управления "плохими" долгами занимается организацией размещений акций и облигаций, привлекла в марте 2012 года 10,4 млрд юаней ($1,7 млрд) за счет продажи 16,5% акций четырем инвесторам - китайскому пенсионному фонду (8%), UBS (5%), Citic Capital Holdings Ltd. (2%) и Standard Chartered Plc (1,5%). Исходя из этой сделки, стоимость всей компании оценивается в 62,9 млрд юаней. Оставшиеся 83,5% по-прежнему контролируются министерством финансов КНР.
Cinda смогла вернуть 240 млрд юаней из "плохих" кредитов на общую сумму 1,5 трлн юаней в период с 1999 по 2011 год. В 2012 году компания увеличила прибыль до 7,3 млрд юаней по сравнению с 6,8 млрд юаней в 2011 году.
Объем "неработающих" кредитов в Китае увеличился на 18%, до 564 млрд юаней ($92,6 млрд) по состоянию на конец сентября, с 479 млрд юаней за тот же период прошлого года.