Все крупнейшие американские банки выполнили требования Федеральной резервной системы (ФРС) к капиталу в рамках первого раунда ежегодных стресс-тестов - проверок согласно закону о финансовой реформе Додда-Фрэнка (DFAST).
Как объявила ФРС, 31 банк, участвовавший в тестировании, сможет продолжить кредитование даже в условиях суровой рецессии. Впервые за все время проведения проверок, а это был уже 5-й год подряд, все финансовые организации справились с поставленными задачами.
Таким образом, на следующей неделе Федрезерв, скорее всего, утвердит планы большинства банков по выплате дивидендов и выкупу акций могут измениться. Эти планы являются предметом второго раунда стресс-тестирования ФРС - Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR), итоги которого будут обнародованы 11 марта после закрытия американских бирж.
Вместе с тем показатели достаточности капитала двух банков - Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS). и Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). - были опасно близки к минимально допустимым значениям, поэтому ФРС может заставить их сократить выплаты акционерам. На этом фоне акции обоих компаний подешевели на электронных торгах после закрытия основной сессии в четверг.
Сводный коэффициент достаточности основного базового капитала (Tier 1) 31 банка в рамках наиболее пессимистичного сценария составлял в этом году 8,2%, что существенно лучше как минимально допустимых 5%, так и результата первых стресс-тестов (5,5%).
Результаты заметно ниже среднего уровня в основном показывали банки с высокой долей торговых операций - для Goldman коэффициент достаточности опускался до 6,2%, для Morgan Stanley (NYSE:MS) - до 6,3%.
Многие банки превысили допустимый минимум вдвое, а Deutsche Bank Trust Corporation - почти на 30 процентных пунктов.
Как пишет The Wall Street Journal, участники рынка надеются на подтверждение ФРС банковских планов по распределению дивидендов, однако одних показателей капитала может оказаться недостаточно для этого. Федрезерв предупреждал, что будет учитывать ряд "качественных индикаторов", включая корпоративную культуру банка, структуру его управления и способность оценивать внутренние и внешние риски, и отдавать этим факторам предпочтение.
На фоне улучшения показателей банковского сектора ФРС постепенно начала ослаблять контроль над выплатами банков. По данным Thomson Reuters, участвовавшие в стресс-тестах американские банки выплатили в прошлом году дивиденды на обыкновенные акции в размере $25 млрд, тогда как еще в 2010 году сумма выплат составляла $6,6 млрд.
Экстремальный сценарий DFAST в этом году включал резкий экономический спад и всплеск безработицы (до 10%), обвал цен на акции почти на 50% и снижение цен на жилье до многолетних минимумов. Убытки 31 банка по этому сценарию оцениваются в $490 млрд против $501 млрд в прошлом году, когда стресс-тесты проходили 30 банков.
Под проверки подпадали банковские холдинговые компании, сберегательные и кредитные организации, а также банки на уровне отдельных штатов с активами свыше $10 млрд. Кроме того, в список проверяемых вошли небанковские организации, переданные под надзор ФРС.