Москва, 5 августа. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
В пятницу обстановка на валютных рынках остаётся тревожной на фоне сохраняющейся высокой волатильности в условиях сокращения торговых оборотов в период отпускного сезона в Европе.
После резкого снижения фондовых индексов США накануне, в ходе азиатских торгов и в начале европейской торговой сессии инвесторы были близки к панике, что отразилось в резких колебаниях основных валютных пар. На открытии торгов ведущие фондовые индексы Европы упали более чем на 3% вслед за распродажами акций в Азии, однако во второй половине дня рынки стабилизировались, и отток капиталов из рискованных активов ослабел.
Некоторую поддержку европейским рынкам оказало заявление министра иностранных дел Китая Яна Цзечи о том, что Китай будет поддерживать Европейский Союз и Международный валютный фонд в действиях, направленных на стабилизацию европейской валюты и восстановление экономического роста. Интервью китайского политика было опубликовано в польской газете Rzeczpospolita перед началом его двухдневного визита в Польшу.
Напомним, в ходе состоявшейся в четверг пресс-конференции после завершения заседания Европейского Центробанка президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил о сохраняющемся «высоком уровне неопределённости» и об усиливающихся рисках инфляции. Он также сообщил о том, что ЕЦБ возобновляет покупки правительственных бондов стран Еврозоны после четырёхмесячного перерыва и об открытии экстренной кредитной линии для банков ЕС. По словам Трише, решение о возобновлении покупок бондов не было анонимным и вызвало споры, но в конечном итоге было принято большинством голосов.
Агентство Reuters сегодня сообщило, что против этого решения проголосовали 4 члена Управляющего Совета ЕЦБ, в том числе, президент Бундесбанка Йенс Вейдманн, главный экономист ЕЦБ Юрген Старк и два представителя стран Бенилюкс.
В ходе азиатских торгов пара EUR/USD опустилась к отметке 1.4060, однако к текущему моменту восстановилась к уровню 1.4150, в том числе, благодаря утреннему росту пары EUR/CHF, прибавившей более 150 пунктов в течение нескольких минут. Первоначально рыночные наблюдатели решили, что резкий рост EUR/CHF был связан с обещанными Банком Швейцарии интервенциями, однако позднее некоторые СМИ сообщили, что этот всплеск в условиях тонкого рынка был вызван покупкой евро крупным американским фондом.
Аналитики ожидают сохранения высокой волатильности, учитывая низкую ликвидность на рынке, в то время как трейдеры опасаются, что страхи новых интервенций продолжат искажать торговые потоки. И хотя многие эксперты полагают, что массивные интервенции франка и иены в конечном итоге окажутся бесполезными в условиях ухудшения макроэкономических показателей и негативных фундаментальных факторов, в краткосрочной перспективе сохраняется вероятность шортосквиза высокодоходных валют в случае появления слухов о новых вливаниях со стороны Банка Японии или Банка Швейцарии.
Резервный Банк Австралии сегодня опубликовал отчёт о монетарной политике, в котором подтвердил, что ожидает продолжения экономического роста в стране в 2012 году благодаря расширению деловой активности в сырьевом секторе. Вместе с тем, Центробанк признал высокую зависимость своих прогнозов от событий в Европе и от способности европейских властей в «своевременной манере» разрешить проблемы суверенного долга.
Трейдеры восприняли прогнозы Банка Австралии с изрядной долей скепсиса, справедливо полагая, что наблюдающийся сегодня переполох на кредитных рынках может трансформироваться в резкое замедление мировой экономики, что заставит экспертов пересмотреть долгосрочные прогнозы, которые пока остаются относительно оптимистичными.
В итоге, утренний рост австралийского доллара в паре с долларом США ограничился отметкой 1.0500, и к текущему моменту пара AUD/USD торгуется в области 1.0460 – 1.0470 в ожидании публикации ключевого отчёта по рынка труда США - non-farm payrolls (NFP).
Согласно средневзвешенному прогнозу, в июле число рабочих мест вне с/х сектора США вырастет в среднем на 70 – 90 тыс., а безработица сохранится на уровне 9.2%. Учитывая, что этот прогноз является довольно негативным, высока вероятность, что данные Минтруда превысят рыночные ожидания. Это может привести к ликвидации коротких позиций в высокодоходных валютах, а также в парах USD/JPY и USD/CHF, поскольку рынок воспримет позитивные данные как сигнал того, что угроза повторной рецессии миновала. Вместе с тем, если число новых рабочих мест окажется ниже 50 тыс., отток средств из рискованных активов может возобновиться, а USD/CHF и USD/JPY вернутся к уровням в области 0.7600 и 77.00 соответственно.