Майнинг в России: выгода, риски и оптимизация налогообложения

Эффективность инвестиций в добычу

Но насколько добыча криптовалюты выгодна?

«Сейчас — выгодно, — уверен генеральный директор российской майнинговой компании BitCluster Виталий Борщенко. — Ведь чем определяется эффективность инвестиций в майнинг? Основные факторы: стоимость оборудования, затраты на обслуживание, расходы на электроэнергию, стабильность работы. Сейчас цены на оборудование, при грамотном подходе, позволяют быстро окупить инвестиции. Высокий курс доллара играет на руку инвесторам, размещающим оборудование в РФ и оплачивающим электричество в рублях».

Проверим прибыльность майнинга на практике

• Цена единицы — 208 000 рублей ($2 178).

• Хешрейт — 122 TХ/с.

• Мощность — 3 600 Вт/ч.

• Криптовалюта — BTC.

• Средний тариф на электроэнергию по РФ КВт/ч — 4.9 рублей ($0.05).

Расчет майнинга на одном устройстве.

Показатель возврата инвестиций (ROI) за первые годы составит 56.39%. Это и есть доходность от инвестиций в майнинг по нынешним расчетам. При ROI=100% доход станет равен расходам на оборудование и эксплуатацию. Это означает, что вложения окупились. При ROI выше 100% — майнер заработает чистую прибыль.

К сентябрю 2024 года доходность майнинга биткоина может составить 56.39% от вложенных средств, следует из расчетов, сделанных вместе с собеседниками Bits.media из числа участников рынка. К 2025 году окупятся все инвестиции в покупку оборудования, а чистая прибыль — достигнет где-то 12.78%.

Сравним с прибыльностью традиционных инструментов

Акции российских компаний

За последние пять лет средняя доходность акций из топ-10 российских компаний, стабильно выплачивающих дивиденды, составила 12.62%.

Рассчитаем среднюю дивидендную доходность акций за 12 месяцев по известной среднегодовой доходности за пять лет:

D12 = (1 + D5)^(12/60) - 1

где:

D12 — средняя дивидендная доходность за 12 месяцев.

D5 — среднегодовая дивидендная доходность за 5 лет.

Возведем 1 + среднегодовую доходность в степень 12/60 (так как 12 месяцев — это 1/5 от 5 лет). Затем из полученного результата вычтем 1.

В нашем случае среднегодовая дивидендная доходность за 5 лет составила 12.62%, то:

D5 = 0.1262

D12 = (1 + 0.1262)^(12/60) - 1 = 0.1022 = 10.22%

Таким образом, исходя из средней годовой дивидендной доходности за пять лет в размере 12.62%, средняя дивидендная доходность за 12 месяцев составит примерно 10.22%. Средняя цена каждой из этих 10 акций за год составила 124.5 рубля.

Недвижимость

Доходность инвестиций в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) недвижимости выше, чем доходность от покупки недвижимости и ее сдачи в аренду. В первом случае можно зарабатывать 16.4%, во втором — 10.7%, подсчитали риелторы. Поэтому возьмем для сравнения доходность ЗПИФ. Средняя доходность торгуемых на бирже закрытых ПИФ по недвижимости за последние 12 месяцев составила 11%. Стоимость одного пая (ЗПИФ) в 2023 году — 3 350 рублей.

Банковские депозиты Средняя ставка по накопительным счетам в топ-10 российских банков составляет 6.38% годовых для действующих клиентов, говорят осенние данные проекта «Финуслуги» Московской биржи. Средний размер вклада в российских банках достигал 301 000 рублей, согласно Агентству по страхованию вкладов (АСВ). .

Что получилось? Доходность от одного майнера значительно выше доходности акций, недвижимости или банковских депозитов, но прибыль удастся заработать лишь через два года, а не сейчас, в конце 2023 и начале 2024 года. Есть ли способ ускорить процесс?

Собираем ферму из 10 майнеров

Соберем майнинг ферму из 10 майнеров MicroBT Whatsminer M50 и посчитаем ее доходность за год:

Расчет майнинга на десяти устройствах.

Добыча биткоинов на десяти майнерах должна позволить в первый же год вернуть инвестиции и получить прибыль размером около 38%. Согласно расчетам, добыча биткоина на десяти майнерах выгодней, чем на одной единице оборудования. Но предоплата сразу за десяток майнеров — это серьезная статья расходов не только для физлица, но и для малого/среднего бизнеса. Понимая это, продавцы устройств предлагают брать оборудование в лизинг. Насколько это выгодно для российского бизнеса?

Лизинг во время роста биткоина

Рассчитаем, сколько ASIC-майнеров MicroBT Whatsminer M50 122TH/с можно приобрести на 624 000 рублей с предоплатой: 624 000 /208 000 = 3 единицы оборудования

С лизингом при первоначальном платеже в 25%: 624 000 / (208 000 х 0.25) = 12 майнеров

Итого, с помощью лизинга возможно приобрести 12 манеров, а с предоплатой всего 3.

Рассчитаем переплату за оборудования за три года.

• первоначальный взнос: 624 000 рублей;

• проценты за 3 года: 748 800 рублей;

• итого: 624 000 + 748 800 = 1 372 800 рублей.

Исходя из расчетов, увеличение количества майнеров и лизинг оборудования повышает доходность. Но законно ли бизнесу заниматься майнингом, когда нет прозрачного регулирования отрасли?

Легальность и налоги

Прибыль от майнинга учитывается по факту продажи криптоактивов за реальные деньги. Важна прибыль в рублях или другой валюте. Платить налог надо, когда продаешь криптовалюту на бирже. Для юрлиц это 20% прибыли.

НДС не платится, так как криптовалюта — не товар. Да, порядок расчета налога не до конца понятен. База определяется из общих принципов. Ответственность за неуплату налогов общая. Это штрафы, а при больших суммах — уголовное наказание.

Подытожим: налогообложение майнинга в России не имеет специальных норм. Все упирается в общие принципы и расчет налоговой базы.

На какие льготы можно претендовать

Оборудование учитывают как основное средство со сроком три-пять лет. Это позволяет применять ускоренную амортизацию и минимизировать базу по налогу на прибыль на 20% и и вычет по НДС на закупки.

Как можно сократить налог на прибыль

Стоит отметить — с 2023 года отменен лимит стоимости ОС для ускоренной амортизации. Поэтому компании самостоятельно устанавливают порог. Главное — не завышать, чтобы не переплатить налог на имущество. Источник: ФСБУ 2023 года, учeт основных средств.

После этого нужно выбрать метод амортизации: линейный или нелинейный. Затем ежемесячно начислять амортизацию по выбранным параметрам. Учитывать ее в расходах, уменьшающих налоговую базу по прибыли.

Рассмотрим ускоренную амортизацию на практике. Представим, что мы приобрели майнинговую ферму как ОС и списываем расходы за оборудование на налог на прибыль.

Валовая прибыль за три года = 1 100 000 рублей (110% от 1 000 000).

НП1 (налог без амортизации):

1 100 000 * 0.2 = 220 000 рублей. Амортизация = S / Срок * K = 1 000 000 / 3 х 3 = 1 000 000 рублей

Налогооблагаемая прибыль: 1 100 000 - 1 000 000 = 100 000 рублей.

НП2 (налог с амортизацией): 100 000 * 0.2 = 20 000 рублей.

Экономия в % = (НП1 - НП2) / НП1 * 100% = (220 000 - 20 000) / 220 000 * 100% = 20%.

Иначе говоря, при заданных условиях экономия на налоге на прибыль получается равной 20%.

Как работает экономия на НДС

Таким образом, компания возмещает из бюджета уплаченный НДС при приобретении ОС. Это предусмотрено Налоговым кодексом РФ. Такая экономия возможна для юридических лиц, работающих как по общей системе налогообложения (ОСН), так и по упрощенной (УСН 15%).

Рассмотрим как это работает на примере.

• Стоимость майнингового оборудования с НДС 20% = 1 млн рублей.

• Стоимость оборудования для майнинга без НДС = 1 000 000 / 1.2 = 833 333 рублей.

• Сумма НДС = 1 000 000 - 833 333 = 166 667 рублей.

Компания оплачивает поставщику полную сумму с НДС — 1 000 000 рублей.

Если приобретать оборудование в лизинг, то вычет НДС происходит с авансового платежа в месяц уплаты и лизинговых платежей ежемесячно на протяжении срока действия договора. При покупке электроэнергии у поставщика с НДС также можно произвести налоговый вычет в 20% за используемые мощности.

Как видим, оптимизация налогов позволяет масштабировать добычу криптовалюты. К сожалению, она доступна не для всех форм бизнеса в России.

Какой форме бизнеса выгоднее майнить

Сравним положительные и отрицательные моменты добычи криптовалюты в России для каждого формата.

«Юрлицам проще получить доступ к лучшим тарифам на электроэнергию, к дешевой ликвидности для покупки оборудования и как следствие — достижению большего масштаба, положительно влияющего на эффективность, — уверяют в компании BitCluster. — Для самозанятых и ИП риски связаны не с майнингом как таковым, а с конвертацией цифровых активов в традиционные из-за отсутствия регулирования».

Подведем итог

Читайте оригинальную статью на сайте Bits.media