20 ноября SEC подала иск в федеральный окружной суд Сан-Франциско против компаний Payward Inc. и Payward Ventures Inc., действующих под общим названием Kraken. Регулятор утверждает, что с сентября 2018 года Kraken незаконно содействует покупке и продаже криптоактивов, которые являются незарегистрированными ценными бумагами, и при этом зарабатывает сотни миллионов долларов. SEC также обвинила Kraken в том, что торговая площадка объединила в себе функции биржи, брокера, дилера и клирингового агентства без прохождения регистрации, как того требует закон. Это лишило инвесторов средств защиты в случае возможной потери денег, заявило ведомство.
Другая претензия SEC заключается в том, что Kraken смешивает средства клиентов с собственными активами, и использует счета клиентов для оплаты операционных расходов. Руководитель отдела правоприменения SEC Гурбир С. Грюэл (Gurbir S. Grewal) обеспокоен, что объединение с клиентскими средствами создает значительный риск потерь для пользователей. Как выразился чиновник SEC, Kraken ставит получение прибыли выше защиты инвесторов, что и привело к созданию бизнес-модели, грозящей конфликтом интересов и рисками для инвесторов. SEC потребовала наложения судебного запрета на деятельность Kraken, изъятия средств, полученных незаконным путем, а также наложения штрафа.
Kraken опровергла обвинения SEC, выразив решительное намерение защищать свою позицию в суде. Руководство биржи подчеркнуло, что эти обвинения не влияют на ее текущие операции и обслуживание клиентов. К тому же, в жалобе SEC нет упоминаний о каких-либо мошеннических действиях, манипулировании рынком, потерях клиентов из-за нарушений безопасности или неэффективном управлении средствами. Kraken добавила, что у нее отсутствуют проблемы с ликвидностью или резервами, и все средства используются правомерно. Биржа отрицает, что все цифровые активы, с которыми она работает, являются инвестиционными контрактами, поэтому для них не требуются специальные лицензии.
Что касается обвинения в смешивании с клиентскими средствами, это относится к использованию уже заработанных комиссий. Средства клиентов не пропадают и не находятся под угрозой. Kraken раскритиковала подход SEC к регулированию, заявив, что ведомство требует соблюдения несуществующих правил для совершения транзакций с цифровыми активами.
Регулятор начал проверять деятельность Kraken на предмет нарушения законов еще в феврале. Однако бирже удалось договориться с регулятором о прекращении преследования — Kraken закрыла свою программу стейкинга и заплатила штраф на сумму $30 млн.