Investing.com — Для криптоинвесторов 2022 год станет годом, который захочется забыть, причем побыстрее. С технологической точки зрения эта отрасль добилась успехов благодаря таким важным вехам, как переход эфириума от системы Proof-of-Work к системе Proof-of-Stake, но в ценовом отношении основные криптовалюты находились в бесконечном падении.
Длительный и тяжелый путь криптовалют, спровоцированный резким ростом процентных ставок
BTC за первые 3 недели года упал с отметки $48 000 до $33 000. Однако последующее восстановление было не началом роста до нового исторического максимума, а всего лишь коррекцией «медвежьего» рынка после предшествующего отката.
Главное, что повредило BTC и другим криптовалютам, — это то, что все больше и больше центральных банков были вынуждены предпринимать значимые действия против разгула инфляции, причем ФРС лидировала в этом направлении. Глава ФРС Джером Пауэлл объявил в четвертом квартале 2021 года, что инфляцию больше нельзя называть преходящей, а значит, эпоха «дешевых денег» скоро закончится. Одна только мысль об этом заморозила многие финансовые рынки.
Далее последовало то, что рынок считал невозможным, поскольку такого быстрого повышения процентной ставки не было уже 40 лет. Если в начале года ставка ФРС еще составляла 0,25%а, то 14 декабря 2022 года она достигла 4,50% — то есть 15-летнего максимума.
Раны, нанесенные самим себе
В то время как изменение денежно-кредитной политики фундаментальным образом изменило правила игры на финансовом рынке, криптовалютному рынку также пришлось столкнуться с одним скандалом за другим.
Технология блокчейн, которую так высоко оценивали и превозносили как безопасную, несколько раз оказывалась подходящей мишенью для цифровых грабежей из-за человеческого фактора. Для мошенников и хакеров, возможно, это был один из самых успешных годов, поскольку сумма, которую они смогли отнять у пользователей в криптовалютном секторе, достигла миллиардов долларов.
Но и этого было недостаточно, чтобы удержать новых инвесторов от этой отрасли.
Все началось с блокчейна Terra и его основателя До Квона. Несмотря на предостережения против этой идеи, он решил создать стейблкоин под названием Terra USD, привязанный к стоимости доллара. Но вместо того, чтобы подкрепить это соответствующими долларовыми резервами, он выбрал более дешевый путь — использовать алгоритмический стейблкоин. Трейдеры не могли продать Terra USD за $1, а вместо этого получали Terra LUNA стоимостью $1.
Terra USD использовались на платформах криптокредитования, таких как Anchor Protocol, для получения огромных доходов. Доходы до 20% казались заманчивыми не только для индивидуальных криптоинвесторов в период низкой процентной ставки, но и для институциональных инвесторов, которые забывали о рисках, сопутствующих высокой доходности, и даже увеличивали их, используя кредитное плечо.
В начале мая «карточный домик», поддерживающий стабильную криптовалюту, начал шататься, а затем и вовсе рухнул. До сих пор не выяснено, что послужило причиной этого. Несомненно то, что миллиарды долларов исчезли в воздухе, как и основатель Anchor До Квон, который до сих пор разыскивается Интерполом.
Еще один скандал — FTX
В то время как мечты тысяч розничных инвесторов о быстром состоянии, построенном на криптовалютах, рухнули, некоторые из проблемных проектов выжили. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид поспешил им на помощь. Он распределил или инвестировал сотни миллионов долларов в отрасль, предотвратив эффект домино банкротства и завоевав репутацию сродне JPMorgan крипто-эпохи.
В тот момент все игроки на рынке считали, что FTX и Сэм Бэнкман-Фрид — это «скала» всей отрасли.
Но менее чем через 6 месяцев ситуация изменилась, и Бэнкман-Фрид и FTX пережили свой собственный Армагеддон.
Все началось с того, что основатель Binance Чангпенг Чжао обвинил Бэнкмана-Фрида в лоббировании политики, которая вредит остальной криптоиндустрии. Он объявил, что продаст активы в токенах FTX, поскольку больше не верит в баланс FTX. Это привело к тому, что он отказался от поддержки Бэнкмана-Фрида
Это послужило толчком к началу банковской атаки на FTX, вынудив криптобиржу приостановить выплаты из-за недостатка ликвидности. Токен FTX быстро упал в цене, стало известно, что FTX присвоила и забрала средства клиентов для финансирования других направлений бизнеса.
Затем Binance и FTX заключили меморандум о взаимопонимании, согласно которому Binance возьмет на себя управление бизнесом FTX. Хотя это и успокоило ситуацию в краткосрочной перспективе, но привело к обвинениям в том, что это было намерением Чжао с самого начала.
А когда стало ясно, что дыра в капитале, которую нужно было заткнуть, составляет $10 млрд, Чжао отказался от потенциальной сделки. В результате весь криптовалютный рынок рухнул, а биткоин достиг нового минимума цикла на отметке $15 500. Криптовалютный сектор потерял последние остатки доверия.
В последней главе печальной истории 2022 года для криптовалютного сектора Бэкнман-Фрид был арестован на Багамах и экстрадирован в США. Там он предстанет перед судом, и в случае признания его виновным ему грозит длительный тюремный срок за мошенничество. Его деловые партнеры Кэролайн Эллисон и Гэри Ванг выдали Бэнкмана-Фрида и сотрудничают с SEC.
В то время как история Бэнкмана-Фрида как игрока отрасли, похоже, подошла к концу, следующая глава для криптовалюты в целом остается неизвестной. Трудно представить, что все может стать намного хуже, чем в 2022 году.
Автор Марко Орл
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».