НЬЮ-ЙОРК - Trian Fund Management, L.P., крупный акционер Solventum Corporation (NYSE: SOLV), публично представила письмо и презентацию, детализирующие ее взгляд на текущие показатели компании и пути создания будущей стоимости. Trian, владеющая примерно 5% акций Solventum, бывшего подразделения здравоохранения 3M, выразила уверенность в потенциале компании значительно улучшить свои показатели в качестве самостоятельной организации. Согласно данным InvestingPro, Solventum в настоящее время поддерживает здоровую валовую маржу в 56,4% и генерирует сильный свободный денежный поток с доходностью 10% за последние двенадцать месяцев.
В письме подчеркивается, что Solventum был одним из наиболее эффективных бизнесов в составе 3M, и ожидалось, что его отделение улучшит эти показатели благодаря повышенному фокусу и снижению корпоративных накладных расходов. Однако после обретения независимости Solventum не оправдал этих ожиданий: рост и маржа упали до исторических минимумов. Хотя компания показала скромный рост выручки на 0,6% за последние двенадцать месяцев, анализ Trian предполагает, что в отличие от аналогичных корпоративных выделений, которые обычно демонстрируют расширение маржи, Solventum прогнозирует значительное снижение маржи в первый полный год самостоятельной работы. Несмотря на эти трудности, анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет устойчивый показатель финансового здоровья на уровне 2,71, оцениваемый как "ХОРОШИЙ".
Trian начала обсуждения с руководством и советом директоров Solventum, призывая к более амбициозному плану по преодолению текущего спада и достижению уровней производительности, сопоставимых с историческими достижениями в составе 3M. По оценкам Trian, реализация этого плана может привести к тому, что стоимость акций Solventum достигнет 140 долларов к концу 2027 года, что значительно выше текущей цены в 68,50 долларов. Основываясь на текущих показателях, включая коэффициент P/E 16,9 и EV/EBITDA 10,6, анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время переоценены относительно их справедливой стоимости. Подписчики могут получить доступ к 4 дополнительным ProTips и комплексным метрикам оценки для лучшего анализа этой инвестиционной возможности.
Инвестиционная фирма также предлагает Solventum оптимизировать свой портфель и сосредоточиться на основном сегменте MedSurg, что может включать продажу других сегментов. По мнению Trian, это может упростить операции и потенциально привести к лучшей оценке продаваемых бизнесов. Такие шаги также могут способствовать улучшению решений по распределению капитала, включая дивиденды и обратный выкуп акций.
Полное письмо и презентация Trian призваны предоставить акционерам, руководству и совету директоров основу для обсуждения перед объявлением долгосрочного плана Solventum, ожидаемого в феврале.
Эта новостная статья основана на пресс-релизе Trian Fund Management, L.P.
В других недавних новостях, Solventum Corporation сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах во втором квартале 2024 года, превзойдя консенсус-прогнозы по продажам и прибыли на акцию. Компания также объявила о значительном досрочном погашении долга в размере 200 миллионов долларов. Что касается аналитического покрытия, Mizuho начала освещение Solventum с нейтральным рейтингом и целевой ценой 70 долларов, в то время как Piper Sandler повысила целевую цену для Solventum до 75 долларов с 71 доллара, сохраняя нейтральную позицию. Stifel начала освещение Solventum с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 82 доллара после сильного квартала компании.
Solventum также представила новый план выходных пособий для руководителей, предоставляющий улучшенные льготы в случае определенных вынужденных увольнений, связанных со сменой контроля. Этот план разработан для предоставления руководителям набора льгот, превосходящих те, что предлагались в рамках предыдущего плана выходных пособий в таких обстоятельствах.
Еще одним значительным событием в Solventum является назначение доктора Райана Эгеланда новым главным медицинским директором. Доктор Эгеланд привносит в свою новую роль более двадцати лет опыта работы в различных секторах здравоохранения. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся усилия Solventum по улучшению своих показателей и позиций в индустрии здравоохранения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.