НЬЮ-ЙОРК - iHeartMedia, Inc. (NASDAQ: IHRT) объявила о достижении соглашения с большинством держателей своего долга о реструктуризации непогашенной задолженности, что направлено на улучшение финансовой гибкости компании. Соглашение, известное как Transaction Support Agreement (TSA), заключено между медиагигантом и его дочерними компаниями, совместно именуемыми iHeartMedia Parties, и поддерживается кредиторами и держателями облигаций, представляющими около 80% существующего долга компании.
Согласно TSA, iHeartMedia предложит обменные операции всем держателям своего существующего долга, предлагая продлить срок погашения предъявленного долга на три года. Существуют две альтернативные структуры для обменной операции: одна предполагает выпуск iHeartCommunications нового обеспеченного долга, а другая, если пороги участия не будут достигнуты, предусматривает выпуск долга новыми дочерними компаниями после передачи определенных активов и внутрикорпоративной задолженности.
Компания также внесла изменения в свой кредит на основе активов (Asset-Based Lending, ABL) для проведения обменных операций и связанных с ними действий, включая изменение некоторых ковенантов и положений, а также повышение процентной ставки. Эти изменения вступят в силу после выполнения определенных условий, включая завершение одной из транзакций TSA.
iHeartMedia планирует в ближайшее время начать обменное предложение, хотя точные сроки не указаны. Компания подала форму 8-K в Комиссию по ценным бумагам и биржам, предоставив дополнительные подробности о TSA, поправке к ABL и связанных с ними транзакциях.
Для компании и специальной группы первоначальных поддерживающих держателей были привлечены юридические и финансовые консультанты, что указывает на сложность и значимость усилий по реструктуризации.
Это объявление сопровождается предостережением о том, что прогнозные заявления в пресс-релизе подвержены различным рискам и неопределенностям, и нет никаких гарантий, что транзакции будут завершены в соответствии с планом или что ожидаемые выгоды будут реализованы.
Инициатива по реструктуризации является частью более широкой стратегии iHeartMedia по укреплению своего финансового положения и продолжению реализации бизнес-инициатив. Информация, представленная в этой статье, основана на пресс-релизе iHeartMedia, Inc.
Среди других недавних новостей, iHeartMedia сообщила о стабильном росте во втором квартале 2024 года, с скорректированной EBITDA в размере 150 млн долларов и увеличением консолидированной выручки на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка Digital Audio Group компании выросла на 10%, в то время как выручка Multiplatform Group снизилась на 3%. iHeartMedia также раскрыла информацию о продлении и изменении контракта Джордана Р. Фасбендера, исполнительного вице-президента, главного юрисконсульта и корпоративного секретаря компании, до 2026 года.
В перспективе iHeartMedia ожидает увеличения выручки на средний однозначный процент в третьем квартале и за весь 2024 год, при этом политические доходы, по прогнозам, будут на 20% выше, чем в президентском избирательном цикле 2020 года. BofA Securities и Goldman Sachs сохранили свои рейтинги "ниже рынка" и "нейтральный" для акций iHeartMedia соответственно после публикации отчета компании за второй квартал.
iHeartMedia также инвестирует в технологические обновления, включая программную платформу, и ведет активные переговоры с держателями долга для улучшения своей структуры капитала. Это недавние события, которые продолжают формировать стратегическое направление компании.
Аналитика InvestingPro
В то время как iHeartMedia занимается реструктуризацией долга, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. При рыночной капитализации в 274,97 млн долларов акции iHeartMedia испытали значительную волатильность. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 3,75 млрд долларов, с небольшим ростом выручки на 0,99% во втором квартале 2023 года по сравнению с предыдущим кварталом.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции iHeartMedia сильно упали за последнюю неделю, с общей доходностью за 1 неделю -12,12%. Это недавнее падение совпадает с объявлением компании о планах реструктуризации долга, что указывает на неуверенность инвесторов в исходе. Несмотря на эту краткосрочную волатильность, акции показали сильную доходность в 21,68% за последние три месяца, что указывает на некоторые положительные настроения до новостей о реструктуризации.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Это подчеркивает важность инициативы по реструктуризации долга, поскольку iHeartMedia стремится улучшить свою финансовую гибкость и потенциально проложить путь к будущей прибыльности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье и будущих перспективах iHeartMedia. Эти дополнительные советы, доступные через продукт InvestingPro, могут предложить более глубокое понимание ситуации компании помимо объявления о реструктуризации долга.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.