Во вторник Piper Sandler сохранила нейтральный рейтинг акций Aspen Technology (NASDAQ:AZPN) с неизменной целевой ценой в 217,00 долларов. Анализ компанией первого квартала 2025 финансового года показал скромные результаты, что объясняется меньшей долей годовых заказов и более высоким уровнем годового оттока клиентов, обычно наблюдаемым в первом финансовом квартале.
Aspen Technology сообщила о росте годовой контрактной стоимости (ACV) на 9,4% без учета России, что в целом соответствовало ожиданиям, несмотря на небольшое снижение последовательного роста с 1,4% в прошлом году до 0,9%. Компания немного скорректировала прогноз прибыли на акцию (EPS) на весь 2025 финансовый год, ссылаясь на уменьшение количества полностью разводненных акций.
Однако общий прогноз на финансовый год остался в основном без изменений: Aspen Technology по-прежнему прогнозирует достижение 15% роста базового свободного денежного потока (FCF) на основе роста ACV на уровне высоких однозначных чисел.
Аналитик Piper Sandler отметил, что показатели компании в целом соответствовали ожиданиям, хотя некоторые инвесторы могут обратить внимание на скромный последовательный рост ACV. Несмотря на это, перспективы компании по обеспечению значительного роста FCF остаются неизменными.
Финансовые показатели Aspen Technology и прогнозные заявления были тщательно проанализированы, что привело к подтверждению целевой цены в 217 долларов. Комментарии аналитика не предполагают каких-либо немедленных изменений в инвестиционной оценке, а целевая цена отражает продолжение текущей траектории компании.
Отчет Piper Sandler указывает на то, что Aspen Technology сохраняет свой курс, при этом ключевые показатели, такие как рост ACV и FCF, соответствуют стратегическим целям компании на 2025 финансовый год. Неизменная целевая цена предполагает, что оценка компании считается адекватной с учетом ее недавних результатов и будущих перспектив.
Среди других недавних новостей, Emerson предложила полное приобретение AspenTech по цене 240 долларов за акцию, что соответствует ее стратегическому переходу к автоматизации бизнеса. Предложение оценивает AspenTech примерно в 15,3 миллиарда долларов. Emerson также объявила о планах изучить стратегические альтернативы для своего сегмента Safety & Productivity и выкупить примерно 2,0 миллиарда долларов своих обыкновенных акций в 2025 финансовом году.
AspenTech претерпела значительные изменения в руководящей команде, включая назначение Кристофера А. Купера новым главным юрисконсультом. Компания сообщила о росте годовой контрактной стоимости (ACV) на 9,4% в годовом исчислении и на 3,5% последовательно за четвертый квартал 2024 финансового года. Loop Capital повысила целевую цену для Aspen Technology до 260 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", в то время как KeyBanc и Baird сохранили свои рейтинги "Нейтральный вес сектора" и "Превосходит рынок" соответственно.
В рамках стратегии повышения операционной эффективности Aspen Technology планирует сокращение рабочей силы на 5%, что, как ожидается, приведет к ежегодной экономии в 25 миллионов долларов. Партнерство компании с Emerson расширило ее отраслевой охват и усилило усилия в области исследований и разработок, что способствовало улучшению темпов роста на 2023 и 2024 финансовые годы до 12,4% и 10% соответственно.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Piper Sandler, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении Aspen Technology. Несмотря на текущую убыточность компании за последние двенадцать месяцев, советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль в этом году вырастет, что соответствует прогнозируемому компанией росту FCF. Это ожидание дополнительно подкрепляется прогнозами аналитиков о том, что компания будет прибыльной в этом году.
Финансовое здоровье Aspen Technology выглядит прочным: данные InvestingPro показывают, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, а компания работает с умеренным уровнем долга. Эта финансовая стабильность может обеспечить основу для прогнозируемого роста и помочь справиться с более высоким уровнем годового оттока клиентов, отмеченным в первом финансовом квартале.
Динамика акций компании была сильной: данные InvestingPro показывают доходность по цене 37,41% за последние три месяца, и акции торгуются вблизи 52-недельного максимума. Это соответствует сохраненному компанией прогнозу и стабильной целевой цене Piper Sandler.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Aspen Technology, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.