Во вторник Bernstein начал освещение компании Eaton Corporation (NYSE: ETN) с рейтингом "Превосходит рынок" и установил целевую цену в 382 доллара. Анализ подчеркивает сильную позицию Eaton на ключевых рынках: 70% продаж компании связаны с электрооборудованием, а также значительное присутствие в секторах дата-центров, решоринга и электрических сетей.
Аналитик Bernstein прогнозирует устойчивый рост электротехнического бизнеса Eaton, предсказывая совокупный годовой темп роста (CAGR) в 9% для Америки в течение следующих пяти лет, что превышает ожидания рынка в 6% CAGR. Этот оптимизм основан на способности Eaton использовать смещение рынка в сторону системной интеграции, области, в которой компания считается превосходной.
Ожидается, что ценовая власть Eaton также останется сильной: аналитик прогнозирует новую норму повышения цен на 3%, по сравнению с 1% в периоды нулевого роста нагрузки. Кроме того, ожидается, что компания достигнет роста операционной маржи на 300 базисных пунктов в течение следующих пяти лет, достигнув 27%.
Предполагается, что это улучшение будет обусловлено благоприятным сочетанием продуктов, инициативами по сокращению затрат (с потенциальным сокращением затрат на 470 миллионов долларов) и операционным рычагом.
На 2025 финансовый год Bernstein прогнозирует, что прибыль на акцию (EPS) Eaton достигнет 12,25 доллара, что на 2% выше оценок рынка. Заглядывая дальше, аналитик ожидает, что EPS вырастет до 23 долларов примерно к 2030 году, что представляет собой CAGR в 14% по сравнению с 10%, прогнозируемыми рынком.
Основываясь на этих темпах роста, аналитик предполагает, что акции могут быть оценены в 657 долларов, но при дисконтировании целевая цена составляет 382 доллара, что указывает на потенциальный рост на 14%. Эта цель основана на подразумеваемом коэффициенте цена/прибыль (P/E) в 31 раз от прогнозируемой прибыли на 2025 год.
В других недавних новостях, Eaton Corporation сообщила о сильных финансовых результатах, включая рекордную скорректированную EPS в 2,84 доллара и рекордную маржу по сегментам. Эти сильные показатели привели к тому, что компания повысила свой прогноз на весь год по обоим показателям.
Подразделение Electrical Americas компании Eaton сообщило о 25% увеличении портфеля заказов по сравнению с прошлым годом, что отмечает положительную тенденцию в заказах. Ранний прогноз компании на 2025 год включает ожидаемый рост рынка на 6-8% и инкрементальную маржу сегмента между 30-35%.
Кроме того, Morgan Stanley продемонстрировал уверенность в Eaton, повысив целевую цену акций компании с 370,00 до 385,00 долларов и сохранив рейтинг "Выше рынка". Oppenheimer также сохранил рейтинг "Нейтрально" для Eaton, несмотря на небольшие корректировки нижней границы ожиданий на вторую половину 2024 года.
Несмотря на снижение выручки в сегменте Vehicle на 7% и небольшой рост продаж в сфере электромобильности на 2%, общие показатели Eaton остаются сильными. Компания планирует инвестировать 1,5 миллиарда долларов в капитальные затраты, сосредоточившись на высокорастущих областях.
Это среди последних событий в Eaton Corporation.
Инсайты InvestingPro
Сильная рыночная позиция и потенциал роста Eaton Corporation, подчеркнутые анализом Bernstein, дополнительно подтверждаются данными и инсайтами в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 130,86 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии электрооборудования.
Данные InvestingPro показывают, что Eaton продемонстрировала устойчивые финансовые показатели с выручкой в 24,61 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и ростом выручки на 8,81% за тот же период. Это хорошо согласуется с оптимистичными прогнозами роста Bernstein для электротехнического бизнеса компании.
Два ключевых совета InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Eaton:
1. Eaton повышала дивиденды в течение 15 лет подряд, что указывает на сильную приверженность доходности акционеров и финансовую стабильность.
2. У компании идеальный показатель Piotroski Score, равный 9, что свидетельствует об отличном финансовом здоровье и операционной эффективности.
Эти инсайты дополняют анализ Bernstein о ценовой власти Eaton и потенциале расширения маржи. Последовательный рост дивидендов компании и сильное финансовое здоровье обеспечивают дополнительную поддержку позитивному прогнозу ее будущих показателей.
InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов для Eaton Corporation, предоставляя инвесторам комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании. Чтобы получить доступ к этим инсайтам и многому другому, ознакомьтесь с полным спектром советов, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.