Во вторник BTIG понизила рейтинг Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD) с "Покупать" до "Нейтрально" после того, как результаты компании за третий квартал не оправдали ожиданий.
Tactile Systems сообщила о квартальной выручке примерно в 73,1 миллиона долларов, что не соответствует оценкам BTIG и рынка в 76,3 миллиона долларов и 76,0 миллиона долларов соответственно. Бизнес компании в сфере Medicare показал значительное снижение на 41,5% по сравнению с прошлым годом, что является более резким падением, чем в предыдущем квартале.
Снижение показателей привело к тому, что Tactile Systems во второй раз в этом году понизила прогноз на весь 2024 финансовый год, теперь ожидая выручку в диапазоне от 292 миллионов до 295 миллионов долларов. Это представляет собой рост на 6-8% по сравнению с предыдущим годом, что ниже ранее прогнозируемого диапазона от 293 миллионов до 298 миллионов долларов.
Несмотря на то, что акции компании считаются недорогими при соотношении стоимости предприятия к продажам за следующие двенадцать месяцев примерно 0,9x, и объявление о выкупе акций на 30 миллионов долларов, сохраняются опасения относительно влияния требований к документации на продуктивность отдела продаж и рост в других каналах плательщиков.
BTIG выразила обеспокоенность тем, что текущие проблемы могут продолжиться в течение следующих нескольких кварталов, несмотря на усилия Tactile Systems по их решению. Фирма также отметила, что при ожиданиях роста выручки на 2025 финансовый год примерно на 12% по сравнению с примерно 7%, которые Tactile Systems показывает в 2024 финансовом году, недостаточно факторов для ускорения роста в первой половине 2025 года.
Аналитик предполагает, что ожидания, возможно, потребуется пересмотреть, прежде чем можно будет ожидать какого-либо потенциального улучшения в динамике акций.
Отчет завершается замечанием об операционном управлении Tactile Systems, признавая, что компания более эффективно управляет своим отчетом о прибылях и убытках. Однако BTIG в конечном итоге указывает, что для возобновления интереса инвесторов необходимо улучшение выручки.
В других недавних новостях, Tactile Medical совершенствует технологические инструменты и модернизирует рабочие процессы для решения проблем с продуктивностью торговых представителей. Компания также ожидает улучшения продаж после перехода к политике National Coverage Determination, которая позволяет Medicare Administrative Contractors более гибко интерпретировать правила.
Наконец, ожидается, что запуск нового устройства Nimbl и сильные результаты клинических испытаний Flexitouch будут способствовать будущему росту.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавнее понижение рейтинга и проблемы, с которыми столкнулась Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD), данные InvestingPro раскрывают некоторые интересные факты, которые могут дать более нюансированное представление о финансовом положении компании.
Согласно данным InvestingPro, выручка TCMD за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 281,54 миллиона долларов, с ростом выручки на 5,71% за тот же период. Это соответствует пересмотренному прогнозу компании на весь год, упомянутому в статье, предполагающему рост на 6-8% по сравнению с предыдущим годом.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что TCMD была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E 12,32. Эта прибыльность в сочетании с умеренным уровнем долга компании, как отмечено в другом совете InvestingPro, может обеспечить некоторую стабильность в этот сложный период.
Интересно, что несмотря на недавнее понижение рейтинга, TCMD показала сильную доходность за последние три месяца: данные InvestingPro указывают на общую доходность по цене 30,94%. Эти показатели в сочетании с прогнозами аналитиков о том, что компания останется прибыльной в этом году, как предполагается в одном из советов InvestingPro, могут дать инвесторам проблеск надежды.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, помимо упомянутых здесь. В настоящее время платформа предлагает еще 7 советов по TCMD, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.