Во вторник Needham сохранил рейтинг "покупать" для акций Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS), но снизил целевую цену до 4,00 долларов с 5,00 долларов. Корректировка последовала за объявлением компанией результатов за третий квартал 2024 года, которые соответствовали ожиданиям, но не достигли собственного прогноза компании уже четвертый раз подряд. Navitas объяснила это недостижение более широкими рыночными проблемами в промышленном и солнечном секторах, а также задержками в многомиллионных контрактах.
Полупроводниковая компания, известная своей работой с технологией нитрида галлия (GaN), остается в фокусе внимания Needham, несмотря на недостижение прогнозов. Недавно Navitas запустила новый низковольтный продукт GaN, предназначенный для DC/DC преобразователей, и вступила в стратегическое партнерство с Infineon для двойного снабжения, что сигнализирует о потенциальном росте ее присутствия на рынке.
В ответ на текущие проблемы Navitas инициировала стратегию сокращения расходов, которая, как ожидается, уменьшит операционные расходы примерно на 2 миллиона долларов каждый квартал. Этот шаг является частью более широкого плана по ускорению пути компании к прибыльности в условиях текущего экономического климата, влияющего на ее бизнес.
Needham пересмотрел прогнозы по выручке Navitas в сторону понижения, но ожидаемое сокращение операционных расходов, как полагают, поможет смягчить влияние на прогноз компании по не-GAAP прибыли на акцию (EPS). Новая 12-месячная целевая цена в 4,00 доллара отражает стоимость предприятия, которая в 5 раз превышает скорректированную оценку Needham по продажам Navitas Semiconductor на 2026 календарный год в размере 140 миллионов долларов.
Среди других недавних новостей, Navitas Semiconductor зафиксировала выручку за третий квартал в размере 21,7 миллиона долларов, обусловленную пиковыми поставками GaN, несмотря на операционный убыток в 12,7 миллиона долларов. Компания сохранила сильное финансовое положение с 99 миллионами долларов наличными и отсутствием долга.
На будущее Navitas ожидает, что выручка в четвертом квартале составит от 18 до 20 миллионов долларов. Финансовая компания Baird скорректировала свой прогноз по Navitas, снизив целевую цену до 5,00 долларов с предыдущих 7,00 долларов, но сохранив рейтинг "превосходит рынок". Baird прогнозирует восстановление выручки Navitas во второй половине 2025 года, при этом ожидается дальнейший рост валовой маржи.
Компания также объявила о стратегическом партнерстве с Infineon и планирует сократить свой штат на 14% для уменьшения операционных расходов. Это среди недавних событий в Navitas Semiconductor.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Navitas Semiconductor. Рыночная капитализация компании составляет 478,82 миллиона долларов, с выручкой 91,68 миллиона долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Несмотря на сильный рост выручки на 69,74% за тот же период, Navitas в настоящее время не прибыльна, с скорректированным операционным доходом -118,15 миллиона долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые ключевые аспекты финансового положения Navitas. Компания имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость при преодолении текущих проблем. Однако акции компании значительно упали, снизившись на 43,87% за последние шесть месяцев и на 57,7% за последний год, отражая обеспокоенность инвесторов по поводу показателей компании.
Эти выводы согласуются с анализом Needham, особенно в отношении необходимости стратегий сокращения расходов для улучшения прибыльности. Справедливая стоимость InvestingPro в 3,34 доллара и целевая справедливая стоимость аналитиков в 5,00 долларов предполагают потенциал роста от текущей цены в 2,61 доллара, хотя инвесторам следует учитывать волатильность акций компании и проблемы с прибыльностью.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Navitas Semiconductor, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.