Во вторник Goldman Sachs обновил свою позицию по Choice Hotels International, Inc. (NYSE:CHH), повысив целевую цену до 118,00 долларов с предыдущих 105,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать" для акций. Корректировка последовала за финансовыми результатами Choice Hotels за третий квартал, которые превзошли ожидания в основном благодаря определенным финансовым корректировкам.
В анализе Goldman Sachs отмечается, что превышение прибыли в третьем квартале было в значительной степени обусловлено дополнительными факторами, которые также повлияли на повышение долгосрочных прогнозов EBITDA фирмы. Во время телефонной конференции Choice Hotels указала, что ожидает продолжения недорасходования средств на маркетинг в ближайшие годы в результате избытка, накопленного во время пандемии COVID-19, а также дополнительных сопутствующих выгод.
Несмотря на признание этих факторов, Goldman Sachs сохраняет осторожность, особенно в отношении сроков, когда сокращение расходов на маркетинг может измениться, и любых потенциальных последствий для отзывов франчайзи. Прогноз компании об улучшении выручки на доступный номер (RevPAR) в четвертом квартале был воспринят как положительный момент, хотя это в значительной степени ожидалось после результатов Wyndham Hotels пару недель назад.
Фирма также немного повысила свои ожидания по чистому росту номерного фонда на 2024 финансовый год. Однако было отмечено беспокойство по поводу замедления глобального портфеля проектов Choice Hotels второй квартал подряд в этом году. Эта тенденция заставляет Goldman Sachs полагать, что рост предложения Choice Hotels может отставать от более широкого сектора.
В заключение, хотя Goldman Sachs повысил целевую цену для Choice Hotels из-за этих факторов, он сохраняет рейтинг "Продавать" для акций в ожидании дополнительных доказательств для более благоприятного прогноза.
В других недавних новостях, Choice Hotels International, Inc. сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, со значительным ростом скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и прибыли на акцию (EPS). Компания повысила свой прогноз на весь год по скорректированной чистой прибыли и EPS, прогнозируя рост скорректированной EBITDA на 10%. Choice Hotels также увидела 11-процентный рост глобального портфеля гостиничных проектов по сравнению с прошлым годом, который расширился до более чем 110 000 номеров.
Компания открыла на 75% больше отелей по всему миру по сравнению с тем же кварталом предыдущего года и отметила чистое увеличение глобального номерного фонда на 1,8% в более доходных брендах. Аналитики Radisson Americas сообщили о 10-процентном увеличении номеров в портфеле проектов, с ростом нового строительства. Сегмент длительного пребывания Choice Hotels показывает рост более 10% на протяжении пяти кварталов подряд, с 350 отелями в портфеле проектов.
Внутренняя выручка на доступный номер (RevPAR) компании превзошла ожидания благодаря восстановлению досугового и корпоративного туризма. Ее международный портфель расширился на 3,8% по сравнению с прошлым годом, с ростом в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке (EMEA). Программа лояльности Choice Privileges выросла до 68 миллионов участников.
Выводы InvestingPro
Хотя Goldman Sachs сохраняет осторожную позицию в отношении Choice Hotels International, Inc. (NYSE:CHH), недавние данные InvestingPro раскрывают некоторые положительные аспекты финансового здоровья компании. Choice Hotels может похвастаться впечатляющей валовой маржой в 90,13% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, что отражает высокую операционную эффективность. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который подчеркивает "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Кроме того, Choice Hotels продемонстрировала приверженность ценности для акционеров. Совет InvestingPro отмечает, что "руководство агрессивно выкупает акции", что можно рассматривать как голосование доверия будущим перспективам компании. Более того, компания "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 21 года подряд", демонстрируя свою финансовую стабильность и приверженность возврату стоимости акционерам.
Стоит отметить, что выручка Choice Hotels за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 771,95 миллиона долларов, с темпом роста 4,02%. Этот рост, хотя и скромный, может быть фактором способности компании поддерживать свою серию дивидендов и программу обратного выкупа акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные выводы, с 6 дополнительными советами, доступными для Choice Hotels. Эти дополнительные советы могут предоставить ценный контекст к анализу Goldman Sachs и помочь инвесторам принимать более информированные решения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.