Во вторник финансовая компания Baird обновила свою оценку акций Marriott (NASDAQ:MAR) International (NASDAQ: MAR), повысив целевую цену для гостиничного гиганта с 258,00 до 264,00 долларов. Несмотря на повышение целевой цены, фирма сохранила нейтральный рейтинг по акциям.
Корректировка произошла на фоне того, что Baird выразила "постепенно улучшающийся взгляд" на акции Marriott и краткосрочные фундаментальные перспективы компании. Аналитик отметил несколько факторов, способствующих такой точке зрения, включая стабильные тенденции выручки на доступный номер (RevPAR), которые поддерживаются сильным групповым спросом.
Кроме того, Baird ожидает, что органический рост числа объектов Marriott будет постепенно улучшаться начиная с 2025 года. Недавно объявленное сокращение общих и административных расходов (G&A) компании также, как ожидается, улучшит прогнозы по прибыли, привлекая внимание инвесторов и наблюдателей отрасли.
Комментарий аналитика сосредоточился на последствиях сокращения расходов, ставя под вопрос сроки и масштабы выгод, которые могут получить франчайзи. Также интересно, как организационные изменения, вызванные этими сокращениями, могут потенциально привести к лучшему росту числа объектов Marriott International в будущем.
Рынок внимательно следит за стратегическими корректировками и финансовыми перспективами Marriott, поскольку компания реализует свои планы роста и управления затратами.
В других недавних новостях, Goldman Sachs обновил прогноз для Marriott International, повысив целевую цену для гостиничной сети с 267,00 до 280,00 долларов. Эта корректировка была сделана несмотря на то, что Marriott понизила свой прогноз на четвертый квартал из-за более медленного роста чистых комиссионных и снижения прибыли от собственных и арендованных объектов.
Однако были отмечены долгосрочные перспективы компании, такие как оптимистичный взгляд на рост числа объектов и выручку на доступный номер на 2025 год.
Значительным компонентом пересмотренной целевой цены является новая инициатива Marriott по сокращению расходов, которая, как ожидается, принесет экономию в размере 80-90 миллионов долларов в следующем году. Предполагается, что эта программа компенсирует ожидаемое замедление роста выручки на доступный номер. Goldman Sachs повысил свой прогноз EBITDA для Marriott на 2025 год до 5,34 миллиарда долларов с предыдущей оценки в 5,27 миллиарда долларов.
В других недавних событиях Marriott сообщила о результатах за третий квартал 2024 года, показав рост в нескольких областях, несмотря на региональные проблемы. Компания отметила почти 6% рост числа номеров по сравнению с прошлым годом и 3% рост глобальной выручки на доступный номер, при этом групповая выручка на доступный номер показала значительный рост на 10%.
Marriott также запустила новый бренд среднего ценового сегмента, City Express by Marriott, и сообщила о рекордных 219 миллионах участников в своей программе лояльности. Несмотря на проблемы в Большом Китае и стабильный спрос на отдых, Marriott внедрила инициативы по сокращению расходов и ожидает расходы на реструктуризацию в четвертом квартале.
Аналитика InvestingPro
Дополняя позитивный прогноз Baird по Marriott International (NASDAQ: MAR), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей и рыночной позиции компании. Впечатляющая валовая маржа Marriott в 81,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивает операционную эффективность компании, что соответствует ожиданиям Baird по улучшению прогнозов прибыли.
Рост выручки компании на 7,25% за тот же период подтверждает наблюдение аналитика о стабильных тенденциях RevPAR. Более того, сильная доходность Marriott за последние три месяца, с общей доходностью по цене 21,67%, отражает уверенность инвесторов в стратегическом направлении компании, включая ожидаемые сокращения общих и административных расходов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Marriott работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить гибкость, поскольку компания стремится к постепенному улучшению органического роста числа объектов с 2025 года. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что свидетельствует об оптимизме рынка в отношении перспектив Marriott.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Marriott International, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.