Во вторник Evercore ISI подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для акций New York Times (NYSE:NYT) с неизменной целевой ценой в 56,00 долларов. Анализ фирмы последовал за публикацией финансовых результатов компании за третий квартал 2024 года, которые соответствовали ожиданиям и предоставили прогноз на четвертый квартал, предполагающий небольшое превышение консенсус-оценок по выручке и скорректированной операционной прибыли на 1-2% в средних точках.
New York Times сообщила о привлечении 260 000 новых подписчиков на цифровые продукты в течение квартала, что немного ниже ожидаемых 280 000, что вызвало опасения относительно общего адресного рынка, особенно для основного новостного продукта. Несмотря на это, увеличение среднего дохода на пользователя (ARPU) способствовало скромному превышению выручки от цифровых подписок на 1%, которая выросла на 14% в годовом исчислении. Кроме того, компания продемонстрировала самый высокий рост выручки от цифровой рекламы за последние три года - на 9%.
Пакетные и многопродуктовые предложения компании продолжают поддерживать рост числа подписчиков, а снижение ARPU в годовом исчислении значительно сократилось по мере приближения к положительному переломному моменту. Однако рост числа подписчиков все еще отстает от цели компании на 2027 год в 15 миллионов подписчиков. Кроме того, недавняя забастовка NYT Tech Guild, начавшаяся накануне президентских выборов, внесла некоторую краткосрочную неопределенность.
Устойчивость текущей траектории роста New York Times является предметом внимания, особенно после президентских выборов и по мере перехода компании в 2025 год. Достижение промежуточных целей на пути к целевым показателям 2027 года, установленным руководством, будет иметь решающее значение в ближайшие годы.
В других недавних новостях, The New York Times Company сообщила о сильных финансовых результатах в третьем квартале 2024 года. Прибыль на акцию (EPS) компании выросла до 0,45 долларов, чему способствовал рост скорректированной операционной прибыли на 16% и расширение маржи AOP до 16,3%. Этот устойчивый рост был в значительной степени обусловлен существенным увеличением цифровых подписок и доходов от рекламы.
New York Times привлекла 260 000 цифровых подписчиков в этом квартале, доведя общее число подписчиков до более чем 11 миллионов. Ожидается, что стратегия компании, основанная на множестве продуктов, включая пакет с полным доступом, приведет к тому, что доля подписчиков на пакетные предложения превысит 50% от общего числа к концу 2025 года. Несмотря на продолжающиеся забастовки среди технических сотрудников, компания учла предполагаемые последствия в своем прогнозе на четвертый квартал, прогнозируя дальнейший рост доходов от цифровых подписок и рекламы.
Кроме того, компания ожидает рост выручки от цифровых подписок на 14-17% в четвертом квартале 2024 года. New York Times уверена в своей стратегии подписки и стремится к достижению среднесрочных целей, связанных с ростом числа подписчиков и возвратом капитала. Наконец, прогнозируется рост прочих доходов на 11-13%, в основном за счет доходов от партнерских программ Wirecutter.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ New York Times (NYSE:NYT). Коэффициент P/E компании, равный 33,65, отражает оптимистичный взгляд рынка на ее потенциал прибыли, что соответствует рейтингу "Лучше рынка" от Evercore ISI. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что NYT торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли, что предполагает потенциальную недооценку, несмотря на высокий мультипликатор.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с советом InvestingPro, подчеркивающим, что NYT имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Эта сильная позиция ликвидности может обеспечить гибкость для будущих инвестиций в цифровые инициативы и пакетные предложения, которые являются ключевыми для достижения целей компании по числу подписчиков на 2027 год.
Приверженность NYT доходности акционеров очевидна в ее дивидендной политике. Совет InvestingPro отмечает, что компания повышала дивиденды в течение 6 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 0,99%. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с общей доходностью акций за год в 26,12% демонстрирует способность компании создавать ценность для инвесторов, одновременно преследуя свою долгосрочную стратегию роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по NYT, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.