СЕНТ-ЛУИС - Emerson (NYSE:EMR), глобальная технологическая и инженерная компания, предложила приобрести все оставшиеся акции AspenTech (NASDAQ:AZPN) по цене 240 долларов за акцию наличными, что на 35% выше цены акций до объявления по состоянию на 6 августа 2024 года. Этот шаг является частью стратегического перехода Emerson к фокусированию исключительно на своем автоматизационном бизнесе и следует за приобретением Emerson 55% контрольного пакета акций AspenTech в 2022 году.
Предложение оценивает AspenTech в полностью разводненной рыночной капитализации примерно в 15,3 млрд долларов и стоимости предприятия в 15,1 млрд долларов. Предложение представляет собой премию в 8% к 52-недельному максимуму цены акций AspenTech до 6 августа 2024 года. Президент и генеральный директор Emerson Лал Карсанбхай выразил уверенность в приобретении, ссылаясь на успех партнерства и потенциал для роста, расширения маржи и создания акционерной стоимости.
Кроме того, Emerson объявила о планах изучить стратегические альтернативы, включая потенциальную продажу за наличные, для своего сегмента Safety & Productivity. Этот сегмент, не связанный с автоматизацией, принес 1,4 млрд долларов продаж в 2024 финансовом году с скорректированной маржой сегмента EBITA в 24,5%.
В дальнейшем стремлении к возврату средств акционерам, Emerson планирует выкупить примерно 2,0 млрд долларов своих обыкновенных акций в 2025 финансовом году, причем ожидается, что 1,0 млрд долларов будет завершен в первом финансовом квартале. Этот выкуп является частью стратегии Emerson по возврату около 100 процентов своего прогнозируемого свободного денежного потока акционерам.
Предложение о приобретении зависит от одобрения специальным комитетом независимых и незаинтересованных директоров AspenTech и не подлежит каким-либо условиям финансирования. Emerson выразила готовность действовать быстро, с доступным финансированием из наличных средств, подтвержденных кредитных линий и других источников.
Стремление Emerson к полному владению AspenTech направлено на продвижение программно-определяемого управления и укрепление ее предложений в области программного обеспечения для автоматизации. Компания считает, что эта интеграция позволит ей предоставлять бесшовные аппаратные и программные решения, реализовать дополнительную экономию затрат и повысить акционерную стоимость.
Эта новость следует за отдельным объявлением Emerson о ее финансовых результатах за четвертый квартал и 2024 финансовый год, а также прогнозом на 2025 финансовый год. Компания обсудит эти результаты и стратегические действия в ходе конференц-звонка для инвесторов.
Информация в этой статье основана на пресс-релизе Emerson.
В других недавних новостях, Aspen Technology претерпела значительные изменения в своей исполнительной команде и показала многообещающие финансовые результаты. Компания назначила Кристофера А. Купера новым главным юрисконсультом и внедрила План удержания руководителей для своего президента и генерального директора Антонио Пьетри. Aspen Technology сообщила о росте годовой контрактной стоимости (ACV) на 9,4% по сравнению с предыдущим годом и на 3,5% последовательно за четвертый квартал 2024 финансового года, со свободным денежным потоком в 335 млн долларов.
Loop Capital повысила целевую цену для Aspen Technology до 260 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", в то время как KeyBanc и Baird сохранили свои рейтинги "Вес сектора" и "Превосходить" соответственно. Компания также объявила о планах по созданию нового решения для микросетей, общем объеме заказов в 1,17 млрд долларов и прогнозируемой выручке примерно в 1,19 млрд долларов на 2025 финансовый год.
В целях повышения операционной эффективности Aspen Technology планирует сокращение рабочей силы на 5%, что, как ожидается, приведет к ежегодной экономии в 25 млн долларов. Партнерство компании с Emerson расширило ее отраслевой охват и усилило ее усилия в области НИОКР, что способствовало улучшению темпов роста на 2023 и 2024 финансовые годы до 12,4% и 10% соответственно, несмотря на уход с российского рынка. Это последние события в недавней истории Aspen Technology.
Аналитика InvestingPro
Поскольку Emerson предлагает приобрести оставшиеся акции AspenTech, важно рассмотреть финансовое положение и рыночные показатели AspenTech. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация AspenTech составляет 15,03 млрд долларов, что близко соответствует оценке Emerson компании в 15,3 млрд долларов.
AspenTech продемонстрировала сильный рост выручки, увеличившись на 7,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Эта тенденция роста поддерживает стратегический интерес Emerson к компании и ее потенциал для будущего расширения. Валовая маржа прибыли компании в 66,07% также указывает на устойчивую бизнес-модель, которая может способствовать стратегии Emerson, ориентированной на автоматизацию.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AspenTech торгуется вблизи своего 52-недельного максимума и показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене в 37,41%. Эти показатели свидетельствуют о том, что рынок признает ценность AspenTech, потенциально оправдывая премиальное предложение Emerson.
Стоит отметить, что AspenTech работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, согласно советам InvestingPro. Эти факторы могут сделать приобретение более привлекательным для Emerson, потенциально облегчая процесс интеграции.
Хотя AspenTech не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. Этот прогноз соответствует уверенности Emerson в потенциале приобретения для роста и создания стоимости.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции AspenTech, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, предоставляя комплексный анализ для информирования инвестиционных решений в свете этого предложенного приобретения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.