Во вторник Deutsche Bank сохранил рейтинг "Держать" для акций Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), скорректировав целевую цену до 6,20 долларов.
Анализ фирмы показывает, что, хотя Peloton испытывает ускорение снижения выручки и валового прироста на 2025 финансовый год, при этом увеличиваются показатели оттока клиентов, фокус компании на прибыльности демонстрирует сильную динамику. Обновленная финансовая модель теперь прогнозирует чуть менее серьезное снижение выручки примерно на 9% по сравнению с предыдущей оценкой около 10%.
Пересмотренная целевая цена отражает улучшенный прогноз по прибыли компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 финансовый год. Deutsche Bank повысил свой прогноз EBITDA на 25% до примерно 279 миллионов долларов. Эта корректировка основана на повышенном прогнозе Peloton на весь год и эффективности компании в достижении прибыльности.
Несмотря на увеличение оценки EBITDA и последующее повышение целевой цены, Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Держать" для акций Peloton. Фирма подчеркивает необходимость для Peloton продемонстрировать устойчивый путь к росту как подписчиков, так и выручки. Согласно анализу, для того чтобы акции Peloton торговались выше текущего низкого мультипликатора в районе низких десятков к прибыли 2025 года, компания должна показать потенциал для устойчивого роста.
В отчете также подчеркивается влияние стратегических инициатив Peloton, таких как продажи на вторичном рынке и Fitness as a Service (FAAS), на структуру подписчиков и показатели оттока. Кроме того, отмечается влияние повышения цен на программу велосипедов. Несмотря на эти проблемы, повышенный прогноз на весь год и сильная прибыльность повлияли на обновленную целевую цену Deutsche Bank для Peloton.
В других недавних новостях Peloton Interactive наблюдался ряд значительных событий. Стратегический сдвиг компании в сторону прибыльности был признан BMO Capital Markets, которая повысила целевую цену акций с 6,50 до 8,50 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствие рынку".
Фокус Peloton на сокращении затрат привел к повышению прогноза EBITDA на 2025 финансовый год на 18%, что также было отмечено Macquarie и Telsey Advisory Group, которые повысили свои соответствующие целевые цены акций для компании.
Финансовые результаты Peloton за первый квартал показали 13 миллионов долларов операционной прибыли по GAAP, 11 миллионов долларов свободного денежного потока и 116 миллионов долларов скорректированной EBITDA. База подписчиков Connected Fitness компании теперь включает более 6 миллионов участников, генерируя 1,7 миллиарда долларов годового дохода от подписки с валовой маржой 68%.
В компании также произошли изменения в руководстве: назначение Питера Стерна на должность генерального директора, которое вступит в силу в январе. Помимо этих внутренних изменений, Peloton запустила маркетинговую кампанию, нацеленную на мужчин-миллениалов, с участием звезд футбола Т.Дж. и Дж.Дж. Уотт, и объявила о планах международной экспансии, особенно в Германии. Эти недавние события отражают продолжающиеся усилия Peloton по адаптации к требованиям рынка и внутренним изменениям.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Peloton и рыночные показатели. Рыночная капитализация компании составляет 2,86 миллиарда долларов, отражая настроения инвесторов на фоне продолжающихся стратегических изменений. Выручка Peloton за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года составила 2,69 миллиарда долларов, с валовой маржой прибыли 45,53%, что указывает на способность компании поддерживать здоровую маржу несмотря на проблемы.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что цена акций Peloton показала сильный импульс, с доходностью 59,79% за последний месяц и впечатляющей доходностью 143,83% за последние три месяца. Это согласуется с пересмотренным прогнозом Deutsche Bank и реакцией рынка на фокус Peloton на прибыльности.
Другой совет InvestingPro отмечает, что аналитики пересмотрели свои ожидания по прибыли Peloton в сторону повышения, что соответствует увеличенным прогнозам EBITDA от Deutsche Bank. Этот позитивный настрой дополнительно подкрепляется оценкой справедливой стоимости InvestingPro в 7,67 долларов, что предполагает потенциал роста от текущих уровней цен.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут предоставить ценный контекст для финансового здоровья и будущих перспектив Peloton.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.