Во вторник Citi повысила целевую цену акций Illumina на NASDAQ:ILMN до 190 долларов с предыдущего уровня в 155 долларов, сохранив рекомендацию "Покупать". Это решение последовало за отчетом Illumina о прибыли за третий квартал, который соответствовал прогнозам и консенсус-оценкам, показав выручку в размере 1,08 млрд долларов. Рост компании был в основном обусловлен высокими продажами расходных материалов.
Валовая маржа (GM) и операционная маржа (OPM) Illumina превзошли ожидания рынка: GM достигла примерно 70,5% по сравнению с консенсус-прогнозом FactSet в 68,3%, а OPM составила 22,6%, превысив консенсус в 19,9%. По мнению аналитика, эти результаты были обусловлены благоприятным сочетанием продаж расходных материалов с более высокой маржой и инициативами по повышению производительности.
Переход от модели Illumina NovaSeq 6000 к более новой NovaSeq X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ) продолжается, о чем свидетельствует увеличение доли выручки от высокопроизводительных (HTP) расходных материалов, приходящейся на NovaSeq X, которая составила около 35% в третьем квартале по сравнению с примерно 25% во втором квартале.
Несмотря на то, что прогноз компании по выручке на четвертый квартал оказался немного ниже консенсуса, Citi сохраняет позитивный взгляд. Фирма отмечает потенциал Illumina для расширения маржи, что стало важным фактором в решении повысить рейтинг акций во втором квартале. Внимание руководства к операционному рычагу также отмечается как фактор, способствующий повышению целевой цены.
Citi обновила свою модель для Illumina, чтобы отразить результаты компании в третьем квартале, что привело к повышению уверенности как в перспективах выручки компании, так и в прогнозе по марже.
Среди других недавних новостей, Illumina Inc. сообщила о неоднозначных результатах за третий квартал 2024 года. Выручка компании составила 1,1 млрд долларов, что на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако фирма повысила прогноз по операционной марже и прибыли на акцию. Примечательно, что выручка от расходных материалов для секвенирования выросла на 7% до 741 млн долларов, в то время как выручка от продажи приборов упала на 42% до 104 млн долларов.
Несмотря на небольшое снижение выручки, Illumina приобрела Fluent BioSciences и выкупила акции, при этом денежные средства и их эквиваленты составили 939 млн долларов. В перспективе компания ожидает снижения годовой выручки за 2023 год примерно на 3%, но повысила прогноз по операционной марже без учета GAAP и разводненной прибыли на акцию на 2024 год.
Аналитика InvestingPro
Последние данные InvestingPro согласуются с оптимистичным прогнозом Citi в отношении Illumina (NASDAQ:ILMN). Компания показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 32,93% за этот период. Эти показатели соответствуют решению Citi повысить целевую цену акций Illumina.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Illumina работает с умеренным уровнем долга, что может способствовать финансовой гибкости компании в процессе перехода от NovaSeq 6000 к NovaSeq X. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что поддерживает позитивную позицию Citi в отношении будущих показателей Illumina.
Хотя выручка Illumina немного снизилась, с ростом -0,72% за последние двенадцать месяцев, компания сохраняет высокую валовую маржу прибыли на уровне 66,34%. Это согласуется с упомянутой в статье валовой маржой, превысившей ожидания, и подтверждает способность компании сохранять прибыльность несмотря на рыночные вызовы.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику по финансовому здоровью и рыночной позиции Illumina. Доступны еще 5 советов InvestingPro для ILMN, которые обеспечивают более глубокое понимание перспектив компании и потенциальных рисков.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.