Во вторник BTIG обновила свою оценку Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), повысив целевую цену до $140 с $139 при сохранении рейтинга "Покупать". Это изменение последовало за финансовыми результатами Glaukos за третий квартал 2024 финансового года, которые превзошли как оценки BTIG, так и консенсус-прогнозы. Компания сообщила о выручке в размере $96,7 млн, что означает рост на 23,9% в годовом исчислении с учетом корректировки на курсовые разницы.
Выручка Glaukos от продуктов для лечения глаукомы достигла $76,0 млн, увеличившись на 30% в годовом исчислении и превысив оценку BTIG в $69,2 млн. Этот рост был обусловлен примерно $8,8 млн продаж iDose и ростом на 12,3% продаж iStent infinite и более широкого портфеля iStent в США. Международный бизнес компании в области глаукомы также показал сильные результаты, увеличившись более чем на 20%, в то время как выручка от продуктов для здоровья роговицы оказалась немного ниже ожиданий - $20,6 млн, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом.
В ответ на сильные результаты третьего квартала Glaukos повысила прогноз по выручке на весь год до $377-379 млн, что представляет собой рост на 19,8-20,4%. Этот прогноз учитывает примерно $5 млн от превышения показателей в третьем квартале.
Несмотря на сильные продажи iDose, ожидания компании на четвертый квартал остаются консервативными из-за ожидаемых проблем, включая Программу отчетности о медицинских устройствах (MDRP), изменения в возмещении расходов на хирургическое лечение глаукомы и конкуренцию со стороны Hydrus от Alcon на ключевых международных рынках.
BTIG сохраняет оптимизм в отношении будущего Glaukos, особенно с учетом наличия коммерческой инфраструктуры и системы возмещения расходов для iDose, прогнозируя дальнейший рост в четвертом квартале 2024 года и в 2025 финансовом году. Фирма также ожидает, что по мере преодоления Glaukos трудностей в области здоровья роговицы, продукт Epioxa начнет вносить вклад в показатели компании.
Среди других недавних новостей, Glaukos Corporation сообщила о значительных изменениях в своей деятельности и финансовых показателях. Компания объявила о 19-процентном увеличении консолидированных чистых продаж во втором квартале, достигших $95,7 млн, что привело к повышению прогноза по чистым продажам на весь 2024 год до $370-376 млн. Этот рост был в основном обусловлен франшизами компании в области интервенционного лечения глаукомы в США, включая портфель iStent и iDose TR.
Glaukos также объявила о погашении своих непогашенных конвертируемых старших облигаций со ставкой 2,75%, подлежащих погашению в 2027 году, на основную сумму $57,5 млн. Этот финансовый маневр является частью текущей стратегии финансового управления Glaukos.
Что касается аналитиков, Jefferies, Truist Securities и Piper Sandler сохранили положительные рейтинги для Glaukos. Jefferies повысила целевую цену акций компании до $155,00 с предыдущих $145,00, подчеркивая потенциал роста продукта iDose от Glaukos. Truist Securities сохранила рейтинг "Покупать" и целевую цену $152,00, в то время как Piper Sandler сохранила рейтинг "Выше рынка" и целевую цену $140,00.
Наконец, Glaukos сообщила об успешных результатах второго испытания фазы 3 для Epioxa, неинвазивной лекарственной терапии, разработанной для лечения кератоконуса. Испытание достигло своей первичной конечной точки эффективности, продемонстрировав значительное улучшение кривизны роговицы.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Glaukos Corporation и оптимистичный прогноз BTIG отражаются в нескольких ключевых метриках от InvestingPro. Рост выручки компании на 15,14% за последние двенадцать месяцев, с заметным квартальным ростом на 19,02% во втором квартале 2024 года, соответствует сильным результатам третьего квартала, упомянутым в статье. Эта траектория роста поддерживает решение BTIG повысить целевую цену.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Glaukos показала "Высокую доходность за последний год" и "Торгуется вблизи 52-недельного максимума", что подтверждает позитивные настроения, выраженные в анализе BTIG. Впечатляющая общая доходность акций в 104,61% за последний год дополнительно подчеркивает сильные рыночные показатели компании.
Однако инвесторам следует отметить, что Glaukos "Работает с умеренным уровнем долга" и "Не прибыльна за последние двенадцать месяцев", с отрицательной маржой операционной прибыли в -34,95%. Это говорит о том, что, хотя компания испытывает значительный рост, она все еще фокусируется на расширении, а не на немедленной прибыльности, что характерно для сектора медицинских устройств.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Glaukos, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.