Во вторник Berenberg понизил рейтинг акций Schneider Electric SE (SU:FP) (OTC: SBGSF) с "Покупать" до "Держать", пересмотрев целевую цену до 255,00€ с прежних 261,00€. Понижение рейтинга последовало за недавним объявлением компании о смене генерального директора из-за стратегических разногласий с советом директоров.
Несмотря на то, что за последний год акции выросли на 60% и превзошли рынок, аналитическая фирма выразила обеспокоенность потенциальными рисками распределения капитала, связанными с новым руководством.
Объявление в понедельник стало неожиданностью для рынка, поскольку считалось, что уходящий генеральный директор Петер Хервек эффективно реализовывал стратегию компании. Прогноз, представленный на дне рынков капитала в ноябре прошлого года, был положительно воспринят рынком, что отразилось на сильном росте цены акций. Однако неожиданная смена руководства вызвала опасения относительно будущих стратегических направлений и инвестиционных решений.
Schneider Electric получила высокую оценку за привлекательное присутствие на конечных рынках, и фирма считает, что риски роста консенсус-прогнозов по-прежнему превышают риски снижения. Тем не менее, неопределенность, вызванная сменой генерального директора, побудила Berenberg занять более осторожную позицию. Прогнозы фирмы для Schneider Electric остаются неизменными, несмотря на понижение рейтинга.
Понижение рейтинга до "Держать" отражает признание Berenberg прочных прошлых результатов Schneider Electric, но также выражает беспокойство по поводу потенциальных последствий смены генерального директора. Аналитик подчеркнул, что хотя стратегия компании "эволюция, а не революция" была хорошо принята, решение совета директоров указывает на возможное изменение подхода, которое может повлиять на будущий рост и инвестиции.
Корректировка целевой цены до 255,00€ основана на анализе дисконтированных денежных потоков (DCF), который был немного изменен в свете недавних событий. Пока наблюдатели рынка внимательно следят за ситуацией, следующие шаги Schneider Electric под новым руководством будут иметь решающее значение для определения доверия инвесторов и траектории развития компании.
Среди других недавних новостей, Schneider Electric продемонстрировала устойчивый рост в третьем квартале 2024 года, с значительным увеличением выручки до 9,3 млрд €, что означает органический рост на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост в основном объясняется сильным спросом в секторе управления энергией, особенно со стороны центров обработки данных, и признаками восстановления в промышленной автоматизации, особенно в Китае.
Несмотря на определенные трудности, Schneider Electric сохранила свой прогноз на весь год и объявила о стратегических приобретениях для укрепления своих рыночных позиций. В частности, компания приобрела 75% Motivair для улучшения возможностей охлаждения центров обработки данных с искусственным интеллектом и создала совместное предприятие со StarCharge для развития инфраструктуры зарядки электромобилей.
Аналитики отмечают, что прогноз Schneider Electric на весь год включает органический рост выручки на 6-8% и расширение скорректированной маржи EBITA на 60-80 базисных пунктов. Однако ожидается, что штраф в размере 207 млн € от французского антимонопольного органа, который компания планирует оспорить, повлияет на результаты 2025 года.
Эти недавние события отражают усилия Schneider Electric по адаптации к рыночным условиям и использованию возможностей в области управления энергией и промышленной автоматизации.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавнее понижение рейтинга от Berenberg, данные InvestingPro показывают некоторые положительные аспекты финансовых показателей Schneider Electric. Рыночная капитализация компании составляет 2,23 млрд $, и она продемонстрировала сильный рост выручки на 3,06% в последнем квартале. Кроме того, показатель EBITDA Schneider Electric вырос на 3,36% за последние двенадцать месяцев, что указывает на операционную эффективность.
Советы InvestingPro подчеркивают стабильные дивидендные показатели Schneider Electric: компания повышала дивиденды в течение 10 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении 29 лет. Эта история может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным недавней сменой руководства. Компания также отмечена как ведущий игрок в отрасли электрооборудования, что соответствует ее рыночному позиционированию, обсуждаемому в статье.
Стоит отметить, что акции Schneider Electric показали впечатляющую общую доходность в 55,35% за последний год, что подтверждает упомянутый в статье рост на 60%. Эти показатели в сочетании с умеренным уровнем долга компании свидетельствуют о прочной финансовой основе, несмотря на неопределенность, связанную со сменой генерального директора.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Schneider Electric, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.