Во вторник KeyBanc Capital Markets пересмотрел свою позицию по Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ), понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "на уровне рынка". Это решение последовало за публикацией финансового отчета Marqeta за третий квартал, который включал значительный пересмотр прогноза выручки и валовой прибыли на весь 2024 финансовый год. Компания также представила первоначальный прогноз на 2025 год, предполагающий рост, который значительно ниже как ожиданий компании, так и рынка.
Пересмотренный прогноз на 2025 финансовый год предполагает рост валовой прибыли на 15% по сравнению с предыдущим годом, что заметно ниже ранее ожидавшихся 25%. Несмотря на это прогнозируемое снижение валовой прибыли, Marqeta намерена сохранить свой целевой показатель скорректированной EBITDA в долларовом выражении. Это подразумевает, что компания предпринимает дополнительные меры по сокращению расходов.
KeyBanc назвал основным источником пересмотра прогноза увеличение сроков реализации программ. Эта задержка объясняется усилением регуляторного контроля, с которым сталкиваются банки-партнеры Marqeta. Кроме того, на темпы роста оказывает давление перевод услуг на внутренние ресурсы некоторыми клиентами.
Поскольку Marqeta преодолевает эти трудности, включая внешние факторы и влияние перевода услуг клиентами на внутренние ресурсы, KeyBanc пересмотрел свой рейтинг, чтобы отразить структурно более низкие темпы роста компании на 2025 финансовый год. Понижение рейтинга до "на уровне рынка" указывает на нейтральную позицию, соответствующую среднеотраслевым показателям, а не превосходящую их.
Среди других недавних новостей, Marqeta, поставщик услуг готового программного обеспечения, пережила ряд значительных изменений. Подтвержден уход главного директора по продуктам и технологиям Рэнди Керна, его обязанности будут распределены между существующими членами управленческой команды.
Финансовые результаты Marqeta за второй квартал были неоднозначными: чистая выручка снизилась на 46%, а валовая прибыль сократилась на 6%, но общий объем обработанных транзакций заметно вырос на 32% по сравнению с прошлым годом, достигнув 71 млрд долларов.
Компания также объявила о разработке Marqeta Flex, продукта, предназначенного для интеграции опций "Купи сейчас, плати потом" в платежные приложения и цифровые кошельки, в сотрудничестве с Klarna, Affirm и Branch.
Goldman Sachs сохранил нейтральный рейтинг Marqeta, признавая положительную траекторию роста компании и потенциал для международной экспансии. Установлены стратегические партнерства с Varo Bank и Zoho, а компания получила сертификацию Visa для гибкой поддержки учетных данных.
Эти недавние события подчеркивают стратегический рост Marqeta, несмотря на неоднозначные финансовые результаты. Компания остается оптимистичной в отношении достижения прибыльности и устойчивого роста в ближайшем будущем.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Marqeta. Рыночная капитализация компании составляет 3,02 млрд долларов, отражая ее позицию в секторе финтех. Несмотря на проблемы, отмеченные в понижении рейтинга KeyBanc, Marqeta показала сильную краткосрочную динамику цен, с доходностью 22,93% за последний месяц и 27,41% за последние три месяца.
Однако финансовые показатели компании выявляют некоторые проблемы, которые согласуются с осторожным прогнозом KeyBanc. Выручка Marqeta за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 470,95 млн долларов, но более заметно, что за этот период произошло значительное снижение выручки на 44,19%. Это снижение подтверждает решение KeyBanc пересмотреть свой рейтинг на основе более низких ожиданий роста.
Советы InvestingPro дополнительно освещают позицию Marqeta. Один из советов указывает, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, что подтверждает пересмотренный прогноз, упомянутый в статье. Другой совет предполагает, что движения цены акций довольно волатильны, что инвесторам следует учитывать, учитывая недавнее понижение рейтинга и реакцию рынка.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Marqeta, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.