В понедельник Jefferies начала освещение CMS Energy (NYSE: CMS), регулируемой электроэнергетической и газовой компании, работающей преимущественно в штате Мичиган. Фирма присвоила акциям рейтинг "покупать" с целевой ценой $76,00. Новое покрытие указывает на потенциальную общую доходность акционеров (TSR) примерно в 15%.
По мнению фирмы, ожидается, что CMS Energy достигнет 7,5% совокупного годового темпа роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS), что превышает собственный прогноз компании на "верхнем пределе" 6-8%. Аналитик также ожидает устойчивого соотношения средств от операций (FFO) к долгу на уровне 15%, что указывает на здоровое финансовое положение коммунальной компании.
Значительное присутствие компании в Мичигане и необходимость замены инфраструктуры способствуют тому, что Jefferies считает одной из самых надежных долгосрочных инвестиционных траекторий в коммунальном секторе. Прогноз аналитика подкрепляется потенциальными возможностями роста, связанными с решорингом, центрами обработки данных и другими предприятиями, которые могут еще больше расширить перспективы роста CMS Energy.
В других недавних новостях CMS Energy сообщила о высоких финансовых показателях в третьем квартале: скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла до $2,47, что на $0,41 больше, чем в прошлом году. Компания также подтвердила свой прогноз по EPS на 2024 год в диапазоне от $3,29 до $3,35 и представила прогноз на 2025 год, прогнозируя EPS от $3,52 до $3,58. Несмотря на эти сильные результаты, BMO Capital Markets скорректировала целевую цену акций CMS Energy, снизив ее до $76 с предыдущих $77, но сохранив рейтинг "превосходит рынок".
В дополнение к этим событиям CMS Energy объявила о планах подать 20-летний план по возобновляемой энергии в соответствии с целями Мичигана по чистой энергии. Генеральный директор компании подчеркнул план надежности стоимостью $7 млрд как ключевой дифференциатор. Однако ожидается, что рост затрат на страхование и ИТ приведет к отрицательному отклонению в $0,15 на акцию.
Несмотря на эти проблемы, компания сохраняет позитивный прогноз, поддерживаемый сильными результатами на рынках мощности и энергии. Аналитик BMO отметил, что хотя первоначальный прогноз на 2025 год был ниже ожиданий, он все же попал в ожидаемый ими диапазон.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты CMS Energy хорошо согласуются с позитивным прогнозом Jefferies. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании 19,47 и коэффициент PEG 0,52 предполагают, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста прибыли, что поддерживает рейтинг "покупать" и целевую цену Jefferies.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов CMS Energy, которая повышала дивиденды в течение 18 лет подряд. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью 3,02% подкрепляет потенциал привлекательной общей доходности акционеров, упомянутой в отчете Jefferies.
Финансовая стабильность компании очевидна из данных InvestingPro, показывающих, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что соответствует ожиданиям аналитика относительно устойчивого соотношения FFO к долгу. Кроме того, прибыльность CMS Energy за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году поддерживают положительную траекторию роста, описанную в статье.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала CMS Energy, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.