В четверг Rosenblatt Securities скорректировала свой прогноз для OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), снизив целевую цену до 18,00 долларов с предыдущих 20,00 долларов, при этом сохранив рейтинг "Покупать" для акций компании. Корректировка последовала за финансовыми результатами OneSpan за третий квартал, которые превзошли рыночные ожидания по выручке и прибыли.
Квартальный отчет OneSpan показал небольшое снижение выручки на 4% в годовом исчислении, что было связано с ожидаемым сокращением продаж оборудования.
Однако компания продемонстрировала значительный рост в сфере подписных услуг, которые теперь составляют 60% от общего объема продаж, что на 29% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA составила 29,7%, что значительно выше показателя в 10,7%, зафиксированного в третьем квартале 2023 года.
Руководство компании пересмотрело прогноз по выручке на весь 2024 год, сузив диапазон прогноза, но оставило без изменений прогнозы по годовому повторяющемуся доходу (ARR). Кроме того, ожидания по скорректированной EBITDA были повышены благодаря лучшей, чем ожидалось, операционной эффективности и экономии затрат. Эта финансовая дисциплина и фокус на операционной эффективности стали ключевыми факторами успеха компании.
Несмотря на пересмотренный прогноз по выручке, позиция Rosenblatt в отношении OneSpan остается позитивной, ссылаясь на успешный переход компании к повторяющимся потокам доходов и улучшение прибыльности. Решение фирмы снизить целевую цену отражает осторожный подход к прогнозам выручки компании, но подчеркивает уверенность в стратегическом направлении и финансовых достижениях OneSpan.
В других недавних новостях, OneSpan Inc., мировой лидер в области цифровой безопасности и решений для электронной подписи, представила VISION FX, новую технологию защиты от фишинга для банков, направленную на борьбу с киберугрозами в банковском секторе.
Компания также сообщила о сильных финансовых результатах в своем отчете о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года, с увеличением выручки на 9% и ростом годового повторяющегося дохода (ARR) на 15%. Скорректированная EBITDA достигла 16 миллионов долларов, что отражает устойчивый рост компании. Кроме того, стратегический переход OneSpan к бизнес-модели, ориентированной на программное обеспечение, привел к тому, что программное обеспечение и услуги теперь составляют 75% от общей выручки компании.
Rosenblatt, фирма, предоставляющая финансовые услуги, начала освещение OneSpan с рейтингом "Покупать", отметив значительное улучшение компании благодаря переходу от аппаратного обеспечения к бизнес-модели, ориентированной на программное обеспечение. Этот стратегический сдвиг был определен как ключевой фактор улучшения роста выручки от подписки и прибыльности OneSpan.
Несмотря на эти достижения, Rosenblatt предполагает, что текущая оценка OneSpan не полностью отражает прогресс, достигнутый в трансформации бизнес-модели, представляя акции как потенциально недооцененную инвестицию.
Эти недавние события отражают стратегический переход OneSpan к программному обеспечению и фокус на экономии затрат и целевых инвестициях. Компания подтвердила свой прогноз по выручке на весь год, прогнозируя выручку в диапазоне от 238 миллионов до 246 миллионов долларов и ARR в диапазоне от 166 миллионов до 170 миллионов долларов. OneSpan завершила квартал с 64,3 миллионами долларов в виде денежных средств и их эквивалентов и без долгосрочных долгов, что указывает на устойчивое финансовое положение.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) соответствуют нескольким ключевым метрикам и аналитическим данным от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 551,4 миллиона долларов, что отражает ее позицию в секторе кибербезопасности. Выручка OneSpan за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 247,53 миллиона долларов, с заметным ростом выручки на 8,99% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают, что OneSpan имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что поддерживает финансовую стабильность компании при переходе к модели, основанной на подписке. Это согласуется с упоминанием в статье о значительном росте услуг по подписке, которые теперь составляют 60% от общего объема продаж.
Другой совет InvestingPro указывает на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году, что соответствует повышенным ожиданиям компании по скорректированной EBITDA, упомянутым в статье. Улучшение прибыльности дополнительно подтверждается впечатляющим ростом EBITDA на 367,41% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании, равный 20,51, и коэффициент PEG, равный 0,24, предполагают, что OneSpan может быть недооценена относительно потенциала роста ее прибыли, что может заинтересовать инвесторов, учитывая стратегический сдвиг компании и улучшение финансовых показателей.
Для читателей, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по OneSpan, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.