Во вторник Citi повысил целевую цену для CARTRADE:IN, Cartrade Tech Ltd, с 1 075,00₹ до 1 232,00₹, сохранив рекомендацию "Покупать" по акциям. Это изменение последовало после того, как компания сообщила о сильных результатах второго квартала, превзошедших ожидания Citi, особенно в части консолидированной EBITDA, которая выросла на 20% по сравнению с прогнозами фирмы.
Впечатляющие показатели были обусловлены лучшими, чем ожидалось, результатами по выручке и марже в отдельном потребительском бизнесе Cartrade и эффективным контролем затрат в бизнесах по перепродаже и OLX. Отдельный потребительский бизнес продемонстрировал высокий органический трафик и значительное ускорение роста выручки на 23% в годовом исчислении. В то же время бизнес по перепродаже сумел увеличить EBITDA на 13% в годовом исчислении, несмотря на небольшое снижение выручки на 2% по сравнению с предыдущим годом.
Хотя рост выручки OLX India был немного ниже прогнозов Citi, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущим кварталом вместо ожидаемых 5%, бизнес все же достиг целевых показателей по EBITDA. Аналитик отметил несколько положительных факторов, включая устойчивые тенденции потребительского трафика, показывающие рост на 20% в годовом исчислении, и эффективные меры по контролю затрат во всех трех вертикалях.
Кроме того, комментарии руководства о возможностях монетизации OLX India в ближайшей перспективе способствовали позитивному прогнозу. На основе этих факторов Citi повысил свои оценки, ссылаясь на более высокие показатели выручки и маржи отдельного потребительского бизнеса, и, соответственно, увеличил целевую цену для Cartrade Tech Ltd, основанную на сумме частей (SOTP).
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.