В понедельник аналитики CFRA пересмотрели свою позицию по Trane Technologies (NYSE:TT), понизив рейтинг акций с "держать" до "продавать", несмотря на небольшое повышение целевой цены с 331 до 332 долларов. Аналитики фирмы сослались на обеспокоенность оценкой, отметив, что акции торгуются со значительной премией по сравнению с историческими средними показателями.
Новая целевая цена в 332 доллара представляет собой незначительное увеличение по сравнению с предыдущей ценой в 330 долларов и основана на форвардном коэффициенте цена/прибыль (P/E) в 28 раз от прогноза CFRA по прибыли на акцию (EPS) на 2025 год. Этот прогноз предполагает стоимость акций в 357 долларов при сочетании с результатами модели дисконтированных денежных потоков (DCF). Модель DCF предполагает терминальный темп роста 2,5%, средневзвешенную стоимость капитала (WACC) 8,6% и 10-летний совокупный годовой темп роста (CAGR) свободного денежного потока (FCF) 12,7%, что дает стоимость в 308 долларов.
CFRA также обновила свои прогнозы по EPS для Trane Technologies, повысив прогноз на 2024 год на 0,20 доллара до 10,99 доллара, а прогноз на 2025 год на 0,70 доллара до 12,75 доллара. Фирма признает потенциал компании для сильного роста продаж и EPS в ближайшие годы, обусловленный такими факторами, как переход на новые хладагенты, предписанный Агентством по охране окружающей среды (EPA), устойчивые рынки замены оборудования и стабильный рост в нежилом секторе, особенно в сфере дата-центров.
Несмотря на эти позитивные перспективы роста, CFRA решила понизить рейтинг акций до "продавать". Фирма отмечает, что акции Trane Technologies значительно выросли и в настоящее время торгуются с форвардным P/E около 31,5. Эта оценка примерно на 39% выше среднего исторического коэффициента P/E за три года. CFRA считает, что даже с учетом ожидаемого сильного роста, текущая рыночная премия является чрезмерной.
В других недавних новостях Trane Technologies сообщила о значительных успехах в финансовых показателях. Рост компании во втором квартале был устойчивым, с увеличением заказов на 5% последовательно и на 19% в годовом исчислении, достигнув рекордных 5,3 млрд долларов. Органическая выручка выросла на 13%, что способствовало росту скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 23%. На основе этих результатов Trane Technologies повысила прогноз по выручке и EPS на весь год, теперь ожидая органический рост выручки около 10% и скорректированную EPS примерно 10,80 долларов.
Кроме того, Baird пересмотрел свой прогноз по Trane Technologies, повысив целевую цену до 408 долларов с предыдущих 376 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Это корректировка происходит на фоне признания Baird более сильных тенденций в секторах коммерческого и жилого HVAC в Америке. Mizuho также сохранил нейтральный рейтинг для Trane Technologies, подчеркнув специализированный подход компании и экспертизу в области тепловых и климатических решений.
Morgan Stanley начал освещение Trane Technologies, присвоив рейтинг "выше рынка" и подчеркнув сильные перспективы роста компании. Фирма видит потенциал для роста в середине однозначного диапазона и реинвестирования в инновации бизнеса, особенно в повышение энергоэффективности.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу CFRA, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст текущей рыночной позиции Trane Technologies (NYSE:TT). Рыночная капитализация компании составляет 88,95 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии строительных продуктов. Коэффициент P/E Trane, равный 38,63, согласуется с наблюдением CFRA о высокой оценке, торгуясь с премией по сравнению с историческими средними показателями.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Trane Technologies повышала дивиденды 4 года подряд и поддерживала выплаты дивидендов в течение впечатляющих 54 лет подряд. Эта последовательная дивидендная политика может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на относительно скромную текущую дивидендную доходность в 0,86%.
Финансовые показатели компании остаются сильными, с ростом выручки на 11,97% за последние двенадцать месяцев и ростом EBITDA на 23,68% за тот же период. Эти цифры поддерживают прогноз CFRA о продолжающемся потенциале роста.
Инвесторам, рассматривающим Trane Technologies, следует отметить, что InvestingPro предлагает 17 дополнительных советов по этой акции, предоставляя более комплексный анализ для тех, кто ищет более глубокое понимание перспектив и оценки компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.