В понедельник CFRA понизила рейтинг акций Pembina Pipeline Corp. (PPL:CN) (NYSE: PBA) с "покупать" до "держать", при этом повысив целевую цену с 62,00 до 59,00 канадских долларов. Пересмотр отражает новую 12-месячную цель, основанную на мультипликаторе 11,0x стоимости предприятия к прогнозируемому показателю EBITDA на 2025 год, что немного выше исторического среднего форвардного показателя компании.
Понижение рейтинга происходит несмотря на повышение аналитиком целевой цены на 3,00 канадских доллара. Это изменение связано со снижением прогноза прибыли на акцию (EPS) на 2024 год на 0,04 канадских доллара до 4,34 канадских долларов, в то время как прогноз EPS на 2025 год остается неизменным на уровне 3,45 канадских долларов.
Решение о понижении рейтинга объясняется оценкой акций после их роста на 30% с начала года. Аналитик считает, что рост цены акций был обусловлен ожиданиями будущих поставок природного газа из внутренних районов Западной Канады на западное побережье. Эти ожидания связаны с проектом LNG Canada, который, как ожидается, будет стимулировать экспорт газа в Азию.
Однако текущие рыночные цены на природный газ в Альберте считаются низкими, оцениваясь примерно в 0,70 долларов США за MMBtu. Это может привести к тому, что производители сократят добычу сухого газа в 2025 году, потенциально ограничивая дополнительный спрос на услуги по транспортировке сверх текущих прогнозов.
Аналитик отмечает, что хотя начало коммерческой эксплуатации LNG Canada, ожидаемое в середине 2025 года, должно улучшить спрос и ценообразование, проекты СПГ являются дорогостоящими и подвержены задержкам. В настоящее время акции Pembina Pipeline предлагают дивидендную доходность в размере 4,7%.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу CFRA компании Pembina Pipeline Corp. (NYSE: PBA). Рыночная капитализация компании составляет 24,46 млрд долларов США, при коэффициенте P/E 17,88, что отражает ее текущую оценку. Примечательно, что рост выручки PBA был устойчивым, увеличившись на 30,45% в последнем квартале, что соответствует позитивному прогнозу относительно будущих поставок природного газа, упомянутому в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PBA выплачивает дивиденды на протяжении 20 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании к обеспечению доходности для акционеров. Это особенно актуально, учитывая упомянутую в статье текущую дивидендную доходность PBA в размере 4,7%. Кроме того, акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает наблюдение CFRA о 30-процентном росте цены акций с начала года.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Pembina Pipeline.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.