В понедельник Jefferies сохранила рейтинг "Держать" для Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) с неизменной целевой ценой 212,92 доллара. Фирма отметила, что сроки поставки iPhone 16 Pro (P) и iPhone 16 Pro Max (PM) значительно сократились на большинстве рынков, и теперь устройства широко доступны везде, кроме Японии. Это наблюдение предполагает, что спрос, который может быть не таким высоким, как ожидалось, адекватно удовлетворяется текущим предложением.
Согласно недавним проверкам, Apple сократила производственные заказы на iPhone 16 на 4-5 миллионов единиц на четвертый квартал 2024 года, в основном затрагивая модели не Pro. В результате производственный план на вторую половину 2024 года был скорректирован с первоначальной оценки в 88-89 миллионов единиц до 83-85 миллионов единиц. Этот пересмотренный прогноз близко соответствует производству 85 миллионов единиц во второй половине 2023 года.
Продажи моделей iPhone 16 Pro и Pro Max, похоже, соответствуют целевым показателям, но не превышают ожиданий, поскольку в первой корректировке Apple на этот период не было увеличения производственных заказов. Несмотря на это, аналитик ожидает, что доля моделей Pro и Pro Max в линейке iPhone 16 продолжит расти, особенно в первые недели после запуска, в отличие от более медленного старта iPhone 15 Pro Max в прошлом году из-за проблем с производственным выходом.
Ожидается, что в четвертом квартале 2024 года соотношение моделей нормализуется по сравнению с начальным периодом запуска, но при этом покажет рост по сравнению с прошлым годом. На протяжении жизненного цикла iPhone 16 доля моделей Pro и Pro Max, по оценкам, вырастет до 58% по сравнению с 55% для iPhone 15.
В других недавних новостях, Apple Inc. представила новый iMac с чипом M4 и Apple Intelligence, предлагая повышенную производительность и возможности искусственного интеллекта. Технологический гигант также запустил набор функций искусственного интеллекта, известных как Apple Intelligence, для своих устройств iPhone, iPad и Mac, стремясь ускорить и упростить повседневные задачи. JPMorgan сохранил рейтинг "Выше рынка" для акций Apple, прогнозируя более сильные, чем ожидалось, результаты четвертого квартала и более слабый первый квартал 2025 года, при этом ожидается, что внедрение Apple Intelligence повысит спрос и приведет к превышению выручки во втором и третьем кварталах 2025 года.
В юридических вопросах Apple недавно одержала победу в патентном деле против Masimo Corporation, когда жюри постановило, что смарт-часы Masimo W1 и Freedom, а также их зарядные устройства нарушают два дизайнерских патента Apple. Однако жюри определило, что текущие модели смарт-часов Masimo не нарушают патенты Apple.
Выводы InvestingPro
Рассматривая рейтинг "Держать" от Jefferies для Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) и корректировки производства iPhone 16, стоит изучить некоторые ключевые финансовые показатели и выводы от InvestingPro.
Рыночная капитализация Apple составляет впечатляющие 3,55 триллиона долларов, отражая ее доминирующее положение в технологическом секторе. Коэффициент P/E компании, равный 35,44, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Apple, что соответствует совету InvestingPro, указывающему, что Apple "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что Apple "поддерживает выплаты дивидендов в течение 13 лет подряд", демонстрируя приверженность компании возврату стоимости акционерам даже в условиях колебаний спроса на продукцию. Эта последовательная дивидендная политика может обеспечить некоторую стабильность для инвесторов на фоне сообщаемых корректировок производства.
Также примечательно, что выручка Apple за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 385,6 миллиарда долларов, с умеренным ростом выручки на 0,43%. Этот относительно плоский темп роста может отражаться в решении компании скорректировать целевые показатели производства iPhone, как упоминалось в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Apple, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.