В понедельник Citi обновила свою позицию по Kinder Morgan (NYSE:KMI), повысив целевую цену акций до 25,00 долларов с предыдущих 19,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Корректировка оценки отражает ожидания Citi в отношении компании, занимающейся энергетической инфраструктурой, предвидя период ускоренного роста благодаря увеличению капитальных затрат и возможному объявлению о крупных проектах расширения.
Руководство Kinder Morgan указало на вероятность значительных проектных анонсов в ближайшем будущем, которые могут включать Mississippi Crossing, Trident и другие предприятия, отвечающие растущему спросу на СПГ и генерацию электроэнергии. В свете этих событий Citi скорректировала свой прогноз 5-летнего совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) EBITDA для Kinder Morgan с 1% до 5%.
Несмотря на позитивный прогноз роста, нейтральный рейтинг Citi остается неизменным, что объясняется сбалансированным сценарием риска и вознаграждения для акций Kinder Morgan. В настоящее время акции торгуются в соответствии с историческим коэффициентом цена/прибыль (P/E) примерно 19,5. Анализ Citi предполагает, что существует потенциал роста на 30%, если Kinder Morgan сможет достичь мультипликатора P/E для высокого роста, равного 25.
С другой стороны, существует также 30-процентный риск снижения, если рынок вернется к долгосрочной перспективе отсутствия роста, особенно если возрастет угроза со стороны ядерной и возобновляемой энергетики в производстве электроэнергии.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ Citi по Kinder Morgan (NYSE:KMI). Рыночная капитализация компании составляет 55,16 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе энергетической инфраструктуры. Коэффициент P/E KMI, равный 21,76, близко соответствует наблюдению Citi о том, что акции торгуются близко к своему историческому среднему значению, что подтверждает оценку сбалансированного риска и вознаграждения.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов KMI, которая повышала дивиденды в течение 7 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении 14 лет. Эта последовательная дивидендная политика может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, особенно с текущей дивидендной доходностью 4,61%. Недавние показатели акций были заметно сильными, с общей доходностью 62,27% за последний год и 37,47% за последние шесть месяцев, что потенциально отражает оптимизм рынка в отношении перспектив роста компании, упомянутых в отчете Citi.
Однако инвесторам следует отметить, что KMI торгуется близко к своему 52-недельному максимуму, при этом текущая цена составляет 97,64% от этого уровня. Это согласуется с осторожным нейтральным рейтингом Citi, предполагающим ограниченный потенциал немедленного роста. Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание инвестиционного профиля KMI.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.