В понедельник CFRA понизила рейтинг PPL Corp (NYSE:PPL) с "Покупать" до "Держать" из-за опасений по поводу оценки после значительного роста цены акций с начала года. Аналитик CFRA предоставил пересмотренную 12-месячную целевую цену для PPL Corp в размере 62 CAD, что на 3 CAD выше предыдущей цели. Эта новая цель основана на мультипликаторе 11,0x стоимости предприятия (EV) к прогнозируемому показателю EBITDA на 2025 год, что немного выше исторического среднего форвардного показателя компании.
Фирма также скорректировала свой прогноз прибыли на акцию (EPS) PPL Corp на 2024 год, снизив его на 0,04 CAD до 4,34 CAD, сохранив при этом прогноз EPS на 2025 год на уровне 3,45 CAD. Понижение рейтинга происходит на фоне роста акций PPL на 30% с начала года, что связано с ожиданиями будущих поставок природного газа из внутренних районов Западной Канады на западное побережье, в соответствии с ожидаемым началом работы LNG Canada, которое должно увеличить экспорт газа в Азию.
Однако текущие рыночные цены на природный газ в Альберте считаются низкими, примерно 0,70 USD за миллион британских тепловых единиц (MMBtu), что может привести к сокращению добычи сухого газа в 2025 году. Это потенциальное сокращение производства может ограничить дополнительный спрос на транспортировку газа сверх того, что ожидается в настоящее время.
Несмотря на эти опасения, аналитик признает, что начало коммерческой эксплуатации LNG Canada, которое ожидается к середине 2025 года согласно The Canadian Press, должно в конечном итоге привести к улучшению спроса и цен на природный газ. Тем не менее, аналитик предупреждает, что проекты СПГ не только дорогостоящие, но и подвержены задержкам. В настоящее время дивидендная доходность акций PPL Corp составляет 4,7%.
В других недавних новостях PPL Corp продемонстрировала стабильные финансовые показатели с прибылью по GAAP в размере 0,26 USD на акцию и скорректированной прибылью в размере 0,38 USD на акцию от текущей деятельности. Компания подтвердила свой прогноз прибыли на 2024 год в диапазоне от 1,63 до 1,75 USD на акцию. Кроме того, PPL Corp заключила соглашение с Управлением демонстрации чистой энергии Министерства энергетики США о финансировании в размере до 72 миллионов USD для поддержки исследовательской инициативы по улавливанию углекислого газа на своем объекте природного газа в Луисвилле, штат Кентукки.
Что касается аналитических заметок, JPMorgan начал освещение PPL Corp с рейтингом "Выше рынка", отметив потенциал компании для роста высшего уровня благодаря переходу от угля к более чистым источникам энергии. Аналогично, Jefferies повысила целевую цену для PPL Corp до 39,00 USD, сохранив рейтинг "Покупать" после положительного обновления информации о обновлении генерации компании в Кентукки.
Стратегическое управление затратами PPL Corp и благоприятная регуляторная среда также были отмечены как факторы, способствующие прогнозируемому росту прибыли компании. Устойчивое финансовое положение компании, с сильным соотношением средств от операций к долгу на уровне 16-18% и отсутствием необходимости в выпуске акций до 2027 года, было отмечено как отличительная черта в секторе коммунальных услуг.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекст к опасениям CFRA по поводу оценки PPL Corp. Коэффициент P/E компании составляет 28,69, что относительно высоко по сравнению с ее краткосрочным ростом прибыли, как подчеркивается в одном из советов InvestingPro. Это согласуется с решением CFRA понизить рейтинг акций на основе оценки после значительного роста цены.
Несмотря на опасения по поводу оценки, PPL Corp демонстрирует некоторые положительные финансовые показатели. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 8,259 миллиарда USD, с валовой маржой прибыли 42,84%. Кроме того, PPL Corp выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность доходности акционеров. Эта последовательная история выплаты дивидендов может способствовать привлекательности акций даже при текущих уровнях оценки.
Стоит отметить, что PPL Corp торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с текущей ценой на уровне 98,02% от 52-недельного максимума. Это подтверждает наблюдение CFRA о значительном росте акций с начала года. Инвесторам, рассматривающим PPL Corp, следует тщательно взвесить эти факторы.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по PPL Corp, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.