В понедельник BofA Securities возобновила покрытие акций National Fuel Gas (NYSE: NFG), присвоив им рейтинг "Хуже рынка" с целевой ценой 62,00 доллара. Анализ фирмы показывает, что хотя диверсифицированный портфель компании, включающий бизнес в сфере транспортировки и распределения газа, обеспечил рост в 2024 году, превзойдя индекс XOP на 27% на фоне падения цен на природный газ, те же факторы могут создать проблемы в 2025 году.
По мнению BofA Securities, сильные показатели акций в сочетании с отсутствием операционного рычага по отношению к ценам на природный газ указывают на ограниченный потенциал роста с текущей оценки. Позиция фирмы отражает осторожный взгляд на будущие показатели акций относительно того, что они считают их справедливой стоимостью.
National Fuel Gas известна своей деятельностью в сфере разведки и добычи природного газа в сегменте компаний малой и средней капитализации, а также владением значительными активами в сфере транспортировки и распределения газа. Диверсифицированный характер компании ранее был преимуществом в период снижения цен на природный газ.
Однако в дальнейшем BofA Securities ожидает, что эти характеристики могут стать недостатком в предстоящем году. Динамика рынка и операционная структура компании рассматриваются как факторы, которые могут ограничить рост стоимости акций.
Целевая цена в 62,00 доллара, установленная BofA Securities, указывает на уровень, на котором, по мнению фирмы, должны торговаться акции, исходя из их анализа перспектив компании и прогнозируемого направления развития отрасли.
В других недавних новостях, National Fuel Gas Company объявила об уходе на пенсию своего главного операционного директора Рональда К. Крамера, которого сменит Джозеф Н. Дель Веккио.
Параллельно компания объявила о квартальных дивидендах в размере 51,5 центов на акцию, сохраняя традицию выплат акционерам.
Финансовые результаты National Fuel Gas Company за третий квартал 2024 финансового года соответствовали ожиданиям рынка, и был дан позитивный прогноз на 2025 финансовый год, предполагающий рост прибыли на акцию почти на 20%. Компания также раскрыла планы по программе обратного выкупа акций на сумму 200 миллионов долларов и активно изучает возможности слияний и поглощений.
Эти недавние события указывают на рост во всех основных операционных сегментах, особенно в регулируемом коммунальном бизнесе и трубопроводном бизнесе, где ожидается средний ежегодный рост прибыли на акцию на 7-10% в течение следующих трех лет. Этот рост, по словам компании, обусловлен фокусом на операционной эффективности, управлении затратами и стратегическом хеджировании.
Несмотря на краткосрочные проблемы, связанные с высокими запасами природного газа и увеличением добычи, сохраняется оптимизм в отношении долгосрочного восстановления цен на природный газ, обусловленного спросом со стороны проектов СПГ и электрогенерации.
Эти стратегические шаги National Fuel Gas Company рассматриваются как способ навигации в текущей рыночной динамике и использования будущих возможностей в энергетическом секторе.
Аналитика InvestingPro
В то время как BofA Securities заняла осторожную позицию в отношении National Fuel Gas (NYSE: NFG), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Акции NFG в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 97,23% от пика, что указывает на сильные недавние показатели в соответствии с наблюдениями BofA о превосходстве в 2024 году.
Данные InvestingPro показывают, что NFG имеет коэффициент P/E 17,81, который снижается до 12,01 при корректировке за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года. Этот более низкий скорректированный P/E может указывать на то, что акции могут быть оценены более разумно, чем кажется на первый взгляд, что потенциально ставит под сомнение мнение BofA об ограниченном потенциале роста.
Два примечательных совета InvestingPro подчеркивают приверженность NFG к возврату средств акционерам: компания повышала дивиденды в течение 53 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 54 лет подряд. Эта история последовательного роста дивидендов может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на рейтинг "Хуже рынка" от BofA.
Стоит отметить, что дивидендная доходность NFG составляет 3,33%, а темп роста дивидендов за последние двенадцать месяцев - 4,04%. Этот стабильный поток доходов может обеспечить некоторую защиту от снижения, даже если акции столкнутся с проблемами, которые BofA ожидает в 2025 году.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции NFG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.