В понедельник KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по HCA Healthcare Inc (NYSE:HCA), снизив целевую цену до 420 долларов с предыдущих 475 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Пересмотр последовал за результатами компании за третий квартал, которые в целом соответствовали ожиданиям Уолл-стрит.
Показатели были поддержаны стабильными объемами продаж в сопоставимых магазинах и более высокими выплатами по программе Medicaid для больниц, обслуживающих непропорционально большое количество малоимущих пациентов (DPPs), что помогло смягчить влияние сбоев, вызванных ураганами.
Акции медицинской компании упали на 8,9% в пятницу, что значительно превысило снижение широкого рынка - индекс S&P 500 снизился всего на 0,03%. Падение цены акций HCA объясняется несколькими факторами, включая прогнозы по EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на 2025 год, которые оказались немного ниже оценок аналитиков.
На этот прогноз повлияло снижение базового уровня 2024 года из-за последствий ураганов, а также отсутствие подтверждения со стороны руководства потенциальных положительных факторов для EBITDA 2025 года, таких как страховые выплаты или выплаты по программе Medicaid DPPs.
Кроме того, свою роль сыграла рыночная динамика в преддверии предстоящих выборов, с опасениями, что победа Трампа может негативно повлиять на акции больничных компаний. Более того, оценка HCA считалась завышенной, что способствовало медвежьим настроениям.
Несмотря на эти опасения, KeyBanc сохраняет позитивный взгляд на перспективы HCA Healthcare и предполагает, что инвесторы могут рассмотреть возможность увеличения своих позиций в акциях компании после объявления результатов выборов. Рейтинг "выше рынка" указывает на уверенность фирмы в потенциале акций превзойти среднюю общую доходность акций, охваченных в секторе, в течение следующих 6-12 месяцев.
Среди других недавних новостей, HCA Healthcare сообщила о 25% росте скорректированной разводненной прибыли на акцию до 4,90 долларов и увеличении выручки на 7,1% от тех же объектов, несмотря на проблемы, вызванные ураганами Хелен и Милтон.
Эти стихийные бедствия привели к оценочной потере выручки в размере 50 миллионов долларов за третий квартал, с дополнительной прогнозируемой потерей в 200-300 миллионов долларов за четвертый квартал. TD Cowen скорректировал целевую цену для HCA Healthcare до 440 долларов, сохранив рекомендацию "покупать". Одновременно Mizuho сохранил свою целевую цену в 425 долларов, а Cantor Fitzgerald повысил свою цель до 405 долларов.
Компания также раскрыла планы расширения, намереваясь добавить 600 стационарных коек и 100 амбулаторных учреждений к концу 2024 года. На 2025 год HCA Healthcare прогнозирует рост объемов от 3% до 4%, при этом официальный прогноз будет предоставлен в январе.
Эти недавние события подчеркивают стратегический подход HCA Healthcare к преодолению последствий стихийных бедствий при сохранении устойчивого финансового положения. Руководство компании и аналитики из TD Cowen, Mizuho и Cantor Fitzgerald выразили уверенность в продолжении траектории роста компании.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавнее падение цены акций, финансовые показатели и рыночная позиция HCA Healthcare остаются сильными. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация HCA составляет 93,82 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 16,3, что указывает на разумную оценку относительно прибыли. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет впечатляющие 69,62 миллиарда долларов, с устойчивым ростом выручки на 10,23% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу HCA и политику, ориентированную на акционеров. Компания агрессивно выкупает акции, что потенциально может увеличить стоимость для акционеров. Кроме того, HCA повышала дивиденды в течение четырех лет подряд, демонстрируя приверженность возврату стоимости акционерам. Это дополнительно подтверждается дивидендной доходностью в 0,73% и темпом роста дивидендов на 10% за последние двенадцать месяцев.
Хотя KeyBanc скорректировал свою целевую цену, стоит отметить, что оценка справедливой стоимости InvestingPro для HCA составляет 372,22 доллара, что предполагает потенциал роста от текущей цены. Инвесторы, заинтересованные в более глубоком анализе, могут получить доступ к 11 дополнительным советам InvestingPro для HCA Healthcare, предоставляющим более комплексный взгляд на перспективы компании и потенциальные риски.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.