В понедельник JPMorgan подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций Apple Inc (NASDAQ:AAPL) с неизменной целевой ценой в 265 долларов. Фирма ожидает, что Apple представит комбинацию более сильных, чем ожидалось, результатов за четвертый квартал и более слабых, чем ожидалось, прогнозов на первый квартал 2025 года.
Этот прогноз соответствует истории Apple по превышению собственных прогнозов, что может создать благоприятный сценарий для акций компании в преддверии отчета о прибыли за четвертый квартал.
Аналитик JPMorgan подчеркнул, что поставки iPhone в четвертом квартале, как ожидается, будут высокими благодаря успешному наращиванию производства iPhone 16, что ставит Apple в выгодное положение для поставок в этот период, традиционно направленный на пополнение запасов перед праздничным сезоном.
Несмотря на более медленные первоначальные продажи серии iPhone 16 по сравнению с iPhone 15, в последние недели наблюдается рост динамики. Однако ожидается, что это улучшение приведет к немного меньшим объемам в годовом исчислении.
Для первого квартала 2025 года прогнозируется, что выручка от iPhone будет ниже консенсус-прогноза, даже при росте в годовом исчислении, за счет ценообразования и ассортимента продукции, в то время как объемы поставок, вероятно, покажут умеренное снижение в годовом исчислении.
Аналитик ожидает, что внедрение Apple Intelligence повысит спрос, что приведет к превышению выручки во втором и третьем кварталах 2025 года, что будет очевидно в календарном 2025 году, когда станет заметным влияние Apple Intelligence на потребительский спрос.
В преддверии предстоящего отчета о прибыли JPMorgan скорректировал свои оценки, увеличив прогнозы по выручке на четвертый квартал 2024 года и уменьшив их на первый квартал 2025 года.
Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) за четвертый квартал превысит консенсус-прогноз благодаря лучшей, чем ожидалось, валовой марже, которую консенсус может недооценивать, особенно учитывая преимущества ассортимента продукции в начале цикла обновления. Ожидается, что EPS за первый квартал 2025 года будет соответствовать консенсус-прогнозам.
Несмотря на эти корректировки, JPMorgan сохраняет свою целевую цену на акции Apple в 265 долларов на декабрь 2025 года, основываясь на ожидаемом цикле обновления iPhone, обусловленном искусственным интеллектом.
В других недавних новостях Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) недавно одержала победу в патентном деле против Masimo Corporation. Федеральное жюри постановило, что смарт-часы W1 и Freedom от Masimo, а также их зарядные устройства нарушают два патента на дизайн Apple. Несмотря на установление факта нарушения, Apple была присуждена лишь номинальная сумма в 250 долларов в качестве компенсации.
Основной целью иска, по словам юридической команды Apple, было получение судебного запрета на продажу смарт-часов Masimo. Жюри также установило, что текущие модели смарт-часов Masimo не нарушают патенты Apple.
Кроме того, Apple входит в число технологических гигантов, которые скоро объявят свои квартальные финансовые результаты. Среди других компаний - Alphabet, Microsoft, Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) Platforms и Amazon. Эти компании, часто называемые "Великолепной семеркой", играют значительную роль в формировании более широких рыночных тенденций.
В последних событиях экономический рост Тайваня замедлился в третьем квартале, с уменьшением внутренних инвестиций и потребления. Валовой внутренний продукт (ВВП) страны вырос на 3,4% по сравнению с предыдущим годом, что меньше роста в 5,06%, наблюдавшегося во втором квартале. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, ключевой поставщик для таких компаний, как Apple, входит в число тех, кто определяет показатели экспорта.
Это некоторые из последних событий, влияющих на Apple и ее рынок.
Инсайты InvestingPro
Рассматривая прогноз JPMorgan по Apple, стоит обратить внимание на некоторые ключевые финансовые показатели и инсайты от InvestingPro. Рыночная капитализация Apple составляет впечатляющие 3,52 трлн долларов, что отражает ее доминирующее положение в технологической индустрии. Коэффициент P/E компании, равный 35,1, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Apple, что соответствует оптимистичной позиции JPMorgan.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Apple повышала свои дивиденды на протяжении 12 лет подряд, демонстрируя приверженность к возврату средств акционерам. Этот постоянный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 0,43% может предоставить дополнительную привлекательность для долгосрочных инвесторов помимо потенциала роста капитала, обсуждаемого в анализе JPMorgan.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что акции Apple торгуются близко к своему 52-недельному максимуму, что подтверждает положительную динамику, упомянутую в статье. Сильная финансовая позиция компании дополнительно подтверждается ее способностью покрывать процентные платежи своими денежными потоками, что указывает на финансовую стабильность в процессе навигации по ожидаемым продуктовым циклам и инновациям в области ИИ.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Apple.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.