В понедельник Citi обновила свою позицию по ICICI Bank, повысив целевую цену до 1 600 индийских рупий с 1 547 индийских рупий, подтвердив рейтинг "Покупать" для акций. Пересмотр последовал за недавним отчетом о прибыли ICICI Bank, который показал устойчивую рентабельность активов (RoA) на уровне 2,4% и рентабельность собственного капитала (RoE) на уровне 18%.
Показатели банка были примечательны устойчивым качеством активов: просрочки составили 1,7%, а стоимость кредитов была ниже 40 базисных пунктов, оба показателя улучшились по сравнению с предыдущим кварталом.
Качество активов банка превзошло показатели конкурентов, без признаков ожидаемого тревожного стресса. ICICI Bank также испытал небольшое сокращение чистой процентной маржи (NIM) на 9 базисных пунктов до 4,21%. Однако чистый процентный доход (NII) соответствовал ожиданиям. Банк дал прогноз стабильных NIM во второй половине года.
Темпы роста депозитов и кредитов ICICI Bank, составившие 5% и 4% в квартальном исчислении соответственно, превзошли показатели конкурентов. Значительная часть этого роста была связана с сектором банковского обслуживания предприятий, в то время как кредитование физических лиц показало умеренный рост. Фокус банка на операционной эффективности и оптимизации затрат принес плоды, о чем свидетельствует рост операционных расходов на 7% в годовом исчислении и стабильность в квартальном исчислении.
Citi учла эти положительные изменения, что привело к увеличению прогноза прибыли для ICICI Bank на 2% на 2025-2027 финансовые годы. Новая целевая цена в 1 600 индийских рупий присваивает мультипликатор 3,2 к оценочной балансовой стоимости банковского бизнеса на 2026 финансовый год.
Анализ Citi подчеркивает стабильные показатели и устойчивость ICICI Bank, предполагая, что банк находится на пути к достижению более высокой оценки, и подтверждает его статус "лучшего выбора" в секторе.
В других недавних новостях, ICICI Bank стал предметом нескольких аналитических обновлений. HSBC повысил целевую цену для банка до 1 520 индийских рупий, ссылаясь на сильные показатели банка и растущую ценность его дочерних компаний. Эта новая целевая цена указывает на потенциальный рост на 21% от текущей цены акций банка.
Аналогично, Kotak сохранил рейтинг "Покупать" для ICICI Bank с целевой ценой 1 400 индийских рупий, подчеркивая устойчивые показатели банка и успешную операционную стратегию.
ICICI Bank также сообщил о значительном увеличении консолидированной прибыли после налогообложения, согласно недавней подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Прибыль банка по индийским GAAP выросла до 44 256 крор рупий (5 310 миллионов долларов США) в 2024 финансовом году, в то время как по US GAAP чистая прибыль увеличилась до 61 376 крор рупий (7 365 миллионов долларов США). Собственный капитал банка составил 310 990 крор рупий (37,3 миллиарда долларов США) согласно US GAAP.
В других аналитических заметках, Axis Capital Limited изменила свою позицию по ICICI Bank с "Покупать" на "Добавлять" из-за стабильного роста прибыли. Между тем, Jefferies и CLSA сохранили рейтинги "Покупать", подчеркивая устойчивый рост депозитов банка, операционные стратегии и приверженность экологическим, социальным и управленческим стандартам соответственно.
В других корпоративных событиях, ICICI Bank увидел изменения в ключевых управленческих позициях и рассматривает возможность привлечения средств путем выпуска долговых ценных бумаг.
Аналитика InvestingPro
Сильные показатели ICICI Bank, отмеченные в анализе Citi, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация банка составляет впечатляющие 107,92 миллиарда долларов, отражая его значительное присутствие в банковском секторе. Это соответствует совету InvestingPro, определяющему ICICI Bank как "Выдающегося игрока в банковской отрасли".
Коэффициент P/E банка на уровне 18,98 предполагает разумную оценку, особенно учитывая его устойчивый рост. Данные InvestingPro показывают замечательный рост выручки на 24,62% за последние двенадцать месяцев, с еще более сильным квартальным ростом на 27,37%. Эта траектория роста поддерживает позитивный прогноз Citi и повышенную целевую цену для акций.
Советы InvestingPro также показывают, что ICICI Bank повышал дивиденды в течение 4 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 0,68%. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с сильными финансовыми показателями банка подчеркивает его привлекательность как для инвесторов, ориентированных на рост, так и на доход.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по ICICI Bank, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.