В понедельник аналитики Stephens повысили целевую цену акций Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF) до 26 долларов с 25 долларов, сохранив рейтинг "равный вес". Это решение последовало за тем, как компания отчиталась о прибыли на акцию (EPS) в размере 0,36 доллара, что на 0,01 доллара превзошло ожидания как рынка, так и самих Stephens.
Базовая доналоговая прибыль (PPNR) также превысила прогнозы, составив 45,6 млн долларов против ожидаемых 45,0 млн долларов консенсус-прогноза и 44,3 млн долларов по оценке Stephens.
В отчете о прибыли были отмечены несколько ключевых финансовых показателей. Чистый процентный доход (NII) оказался немного ниже ожиданий - менее чем на 0,01 доллара, в то время как базовые комиссионные доходы превысили прогнозы на 0,02 доллара. Однако расходы превысили ожидания на 0,01 доллара.
Чистая процентная маржа (NIM) показала небольшое квартальное снижение на 1 базисный пункт до 3,17%, в то время как базовая NIM улучшилась на 3 базисных пункта до 2,90%. Согласно прогнозам, в следующем квартале ожидается дальнейшее увеличение базовой NIM на 5-10 базисных пунктов.
Что касается роста, кредитный портфель Seacoast Banking вырос на 6,6% в годовом исчислении по сравнению с прошлым кварталом, что выше ожидаемых Stephens 5,0%. Остатки по кредитам на конец периода (EOP) также превзошли консенсус-прогнозы, при этом кредитный портфель остался стабильным в квартальном сравнении. В предстоящих кварталах ожидается рост кредитования на уровне средних однозначных чисел.
Stephens прогнозирует, что продолжающееся расширение NIM вместе с постепенно увеличивающимся ростом кредитования позволит Seacoast Banking приблизиться к целевому показателю рентабельности активов (ROA) в 1% к четвертому кварталу 2025 года.
Несмотря на этот позитивный прогноз, фирма отмечает, что в настоящее время Seacoast Banking торгуется с премией по соотношению цены к материальной балансовой стоимости (P/TBV), которая не полностью поддерживается рентабельностью материального собственного капитала (ROTCE). Более того, по сравнению с аналогами, оценка банка по PPNR и соотношению цены к прибыли (P/E) находится на одном уровне, даже при ROA ниже уровня аналогов.
Среди других недавних новостей, Seacoast Banking Corporation сообщила о положительных результатах в третьем квартале 2024 года. Корпорация зафиксировала 7-процентный рост в годовом исчислении как по кредитам, так и по депозитам клиентов, а также значительное увеличение чистой прибыли до 30,7 млн долларов. Материальная балансовая стоимость на акцию также выросла на 20% в годовом исчислении до 16,20 долларов. Чистая процентная маржа расширилась до 2,90%, при этом в четвертом квартале ожидается дальнейший рост.
Кроме того, корпорация ожидает рост кредитования на уровне средних однозначных чисел в четвертом квартале и прогнозирует чистый процентный доход и непроцентный доход в диапазоне от 22 до 23 млн долларов за тот же период. Seacoast Banking Corporation стремится превысить рентабельность активов в 1% к 2025 году.
Несмотря на трудности, связанные с недавними ураганами, корпорация выразила уверенность в своей траектории роста и повышении акционерной стоимости. Более того, банк открыт для будущих возможностей слияний и поглощений, отдавая приоритет сильному органическому росту. Это одни из последних событий в Seacoast Banking Corporation.
Аналитика InvestingPro
Финансовая картина Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF) предоставляет дополнительный контекст к недавнему обновлению аналитиков. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 19,37, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года - 15,34. Это соответствует наблюдению Stephens относительно оценки банка по сравнению с аналогами.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Seacoast Banking повышает дивиденды в течение 4 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность составляет 2,73% согласно последним данным. Этот стабильный рост дивидендов в сочетании с прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев поддерживает нарратив финансовой стабильности банка.
Однако один из советов InvestingPro также указывает на то, что SBCF торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно ближайшего роста прибыли, с коэффициентом PEG 1,75. Этот показатель подтверждает осторожность Stephens в отношении премиальной оценки на основе P/TBV.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов по Seacoast Banking Corporation, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.