В понедельник BofA Securities начала освещение компании Range Resources Corp . (NYSE:RRC), занимающейся разведкой и добычей нефти и газа, с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 34,00 доллара. Анализ фирмы показывает, что сланцевый бассейн Марселлус, где работает Range Resources, в настоящее время производит на максимальной мощности, и новых трубопроводных проектов для обеспечения роста не ведется.
По мнению BofA Securities, эта ситуация оставляет всем производителям в сланцевом бассейне Марселлус, включая Range Resources, ограниченные перспективы роста. Ожидается, что компания будет поддерживать уровень добычи около 2,2 миллиарда кубических футов эквивалента в день (bcfe/d) на протяжении своего 30-летнего портфеля бурения. Аналитик предполагает, что любой потенциал роста акций компании в значительной степени зависит от колебаний цен на сырьевые товары.
В отчете отмечается капитальная эффективность Range Resources, указывая, что компания уже реализует высокоэффективную программу. Однако потенциал для значительных улучшений рассматривается как ограниченный, учитывая текущие уровни эффективности. Несмотря на это, аналитик признает обширный 30-летний запас буровых площадок Range Resources как сильную сторону, которая может предоставить возможности для роста в будущем, когда конкуренты исчерпают свои буровые локации.
Фирма заключает, что до тех пор, пока не появится более четкое представление о способности компании капитализировать свой долгосрочный запас буровых площадок, потенциал для переоценки акций Range Resources представляется ограниченным.
В других недавних новостях, целевая цена акций Range Resources Corp была повышена с 37,00 до 39,00 долларов финансовой компанией Stephens. На это решение повлияло ожидание продолжающегося роста международного спроса на природный газовый конденсат (NGL) и прогноз, что экспортные мощности побережья Мексиканского залива США не увидят значительного расширения до конца 2025 и 2026 годов.
Range Resources также сообщила о сильных результатах за третий квартал, поддерживая уровень добычи в 2,2 млрд кубических футов эквивалента в день и прогнозируя аналогичные уровни добычи на четвертый квартал. Ожидается, что среднегодовая добыча компании превысит предыдущие прогнозы, достигнув около 2,17 Bcfe в день.
Кроме того, Range Resources отметила значительную премию в реализации цен по сравнению с Henry Hub Natural Gas, поддерживаемую сильной маркетинговой стратегией NGL и операционной эффективностью. Производитель природного газа инвестировал 156 миллионов долларов в третьем квартале, что соответствует годовому руководству по капиталу. Эти инвестиции, наряду со свободным денежным потоком компании, поддержали дивиденды, выкуп акций и значительное сокращение чистого долга.
В перспективе Range Resources планирует продолжить свою операционную эффективность с двумя горизонтальными буровыми установками и сохранить одну фрак-бригаду в 2025 году, делая акцент на гибкости капитала.
Выводы InvestingPro
Range Resources Corp. (NYSE:RRC) представляет смешанную финансовую картину, что соответствует нейтральному рейтингу BofA Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 7,56 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 15,6, что предполагает умеренную оценку относительно прибыли. Этот показатель оценки особенно актуален, учитывая мнение аналитика об ограниченных перспективах роста из-за ограничений трубопроводов в сланцевом бассейне Марселлус.
Один из советов InvestingPro указывает, что Range Resources "работает с умеренным уровнем долга", что можно рассматривать как положительный фактор в поддержании финансовой стабильности в периоды ограниченного потенциала роста. Это соответствует наблюдению аналитика о текущих уровнях эффективности компании и трудностях в поиске значительных улучшений.
Другой совет InvestingPro отмечает, что акции "обычно торгуются с низкой волатильностью цен". Эта характеристика может быть привлекательной для инвесторов, ищущих стабильность, особенно в свете предположения аналитика о том, что движения цен на акции могут быть в значительной степени связаны с колебаниями цен на сырьевые товары.
Стоит отметить, что, несмотря на проблемы, выделенные в отчете BofA Securities, Range Resources показала прибыльность за последние двенадцать месяцев, с валовой маржой прибыли 40,22% и операционной маржой 32,54%. Эти цифры свидетельствуют о том, что компания поддерживает солидную операционную эффективность, даже когда возможности роста ограничены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы, с 7 дополнительными советами, доступными для Range Resources. Эти дополнительные выводы могут предоставить ценный контекст для понимания позиции компании в текущей рыночной динамике сланцевого бассейна Марселлус.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.