В понедельник Citi обновила свою финансовую модель для American Airlines (NASDAQ:AAL), что привело к повышению целевой цены акций авиакомпании. Новая цель установлена на уровне 16,00 долларов, что выше предыдущего показателя в 13,50 долларов, при этом фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка целевой цены отражает несколько ключевых факторов. Анализ Citi теперь включает более оптимистичный прогноз роста выручки на доступное место-милю (RASM) в 2025 году, сниженные ожидания по расходам на топливо и интеграцию результатов третьего квартала 2024 года в их оценку.
Citi также пересмотрела свои оценки прибыли на акцию (EPS) для American Airlines. Предыдущие показатели были обновлены с 1,23 доллара на текущий год, 1,72 доллара на следующий год и 2,92 доллара на 2026 год до новых оценок в 1,44 доллара, 2,07 доллара и 3,14 доллара соответственно. Несмотря на эти повышения, Citi заявила, что акции авиакомпании все еще оцениваются с небольшим дисконтом по сравнению с целевыми оценками для ее сетевых конкурентов.
Методология расчета новой целевой цены включает применение целевого мультипликатора цена/прибыль (P/E) 7,85x к более высокому ожидаемому показателю EPS на 2025 год. Этот расчет лежит в основе повышения целевой цены акций American Airlines с 13,50 до нового уровня в 16,00 долларов.
Пересмотренный прогноз Citi для American Airlines появляется в то время, когда отрасль продолжает ориентироваться в динамичной операционной среде, где такие факторы, как цены на топливо и спрос на путешествия, играют значительную роль в формировании показателей авиакомпаний.
В других недавних новостях American Airlines сообщила о высоких показателях прибыли за третий квартал, превзойдя оценки с скорректированной прибылью до налогообложения в 271 миллион долларов и прибылью на акцию в 0,30 доллара. Общая выручка достигла 13,6 миллиарда долларов, что на 1,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Компания также раскрыла планы по сокращению общей задолженности как минимум на 13 миллиардов долларов к концу 2024 года. Согласно недавним аналитическим заметкам, TD Cowen сохранил рейтинг "Держать" для American Airlines, повысив целевую цену с 9,00 до 10,00 долларов, ссылаясь на потенциал авиакомпании для развития сети и долгосрочного роста.
BofA Securities также повысила целевую цену до 10,00 долларов, сохранив рейтинг "Ниже рынка" из-за соображений оценки и чистого левериджа. Обе фирмы подчеркнули усилия авиакомпании по возвращению своей доли на управляемом корпоративном рынке и ожидаемые выгоды от нового соглашения по кредитным картам в 2025 году. American Airlines также фокусируется на стратегиях улучшения финансовых показателей, включая экономию затрат и увеличение премиальных мест на 20% к 2026 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Citi в отношении American Airlines (NASDAQ:AAL). Рыночная капитализация компании составляет 8,64 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии пассажирских авиаперевозок. Коэффициент P/E (скорректированный) AAL за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет 9,33, что значительно ниже текущего коэффициента P/E 31,38, что предполагает потенциальную недооценку относительно недавних доходов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AAL показала сильную доходность за последние три месяца, что согласуется с повышенной целевой ценой Citi. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что поддерживает пересмотр Citi оценок EPS в сторону повышения. Однако стоит отметить, что AAL работает со значительной долговой нагрузкой, что инвесторам следует учитывать наряду с позитивным прогнозом.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по American Airlines, предоставляя инвесторам более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.