В понедельник Morgan Stanley повысил рейтинг акций Nutanix (NASDAQ:NTNX), компании в сфере облачных вычислений, с "Равновесного" до "Выше рынка". Фирма также немного повысила целевую цену акций с 71,00 до 72,00 долларов. Повышение рейтинга основано на потенциале Nutanix ежегодно захватывать 1-2% клиентской базы VMware в течение следующих пяти лет.
Ожидается, что этот прирост доли рынка увеличит темпы роста Nutanix на 200-500 базисных пунктов, представляя привлекательную инвестиционную возможность при текущей оценке, которая составляет 23-кратное соотношение стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) на 2026 финансовый год.
Позитивный прогноз Morgan Stanley также обусловлен несколькими факторами, которые теперь способствуют более благоприятному взгляду на перспективы Nutanix. Во-первых, расширение каналов продаж компании через партнерство с Cisco и Dell в сочетании с эффективными программами стимулирования показало многообещающие результаты в четвертом финансовом квартале. Во-вторых, ожидается, что сделка с Dell, включающая технологию PowerFlex, устранит препятствия для внедрения, позволив решениям Nutanix работать с определенными существующими трехуровневыми архитектурами.
Более того, поскольку с момента завершения приобретения VMware компанией Broadcom прошел уже год, контракты приближаются к истечению срока действия, что может привести к переходу большего числа клиентов к Nutanix. Хотя аналитики считают, что последние два фактора могут не оказать значительного влияния на рост до конца 2025 финансового года, текущее расширение каналов и продолжающийся рост оценки свободного денежного потока оправдывают повышение рейтинга.
Анализ Morgan Stanley в марте ранее выражал осторожность в отношении сроков реализации этих возможностей роста, особенно из-за необходимости обновления серверов, поскольку примерно 80% установленной базы VMware все еще использовали трехуровневую архитектуру, а не гиперконвергентную инфраструктуру (HCI). Однако недавние события обеспечили более оптимистичный прогноз способности Nutanix проникнуть на рынок и расширить свою клиентскую базу.
В других недавних новостях, Nutanix Inc. сообщила об увеличении выручки в четвертом квартале на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 548 миллионов долларов, и о росте годовой выручки на 15% до 2,15 миллиарда долларов. Годовой регулярный доход (ARR) и годовая контрактная стоимость (ACV) биллинга компании также выросли на 22% и 21% соответственно.
Nutanix также заключила несколько крупных сделок, включая многомиллионное соглашение с финансовой компанией из списка Fortune 100. После этих событий RBC Capital и JPMorgan повысили целевые цены для Nutanix до 75 долларов. На будущее Nutanix ожидает, что выручка за 2025 финансовый год составит от 2,435 до 2,465 миллиарда долларов, а операционная маржа без учета GAAP будет в диапазоне от 15,5% до 17%.
Кроме того, Nutanix объявила о предстоящем уходе на пенсию своего главного операционного директора Дэвида Сангстера, который вступит в силу 31 октября 2024 года. Компания также раскрыла детали компенсации на 2025 финансовый год для своих топ-менеджеров, включая базовую зарплату в размере 800 000 долларов для президента и генерального директора Раджива Рамасвами.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подтверждают оптимистичный прогноз Morgan Stanley в отношении Nutanix (NASDAQ:NTNX). Рыночная капитализация компании составляет 16,5 миллиарда долларов, что отражает уверенность инвесторов в ее потенциале роста. Выручка Nutanix за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года достигла 2,15 миллиарда долларов, с уверенным ростом выручки на 15,35% за тот же период. Это соответствует ожиданиям Morgan Stanley относительно увеличения доли рынка за счет клиентской базы VMware.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Nutanix работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость при реализации возможностей роста. Кроме того, компания может похвастаться впечатляющей валовой прибылью, последние данные показывают валовую маржу в 84,94% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Этот сильный показатель прибыльности поддерживает способность Nutanix инвестировать в расширение каналов продаж и технологические партнерства, как отмечено в анализе Morgan Stanley.
Еще один совет InvestingPro указывает на то, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли на предстоящий период в сторону повышения, что свидетельствует о растущей уверенности в краткосрочных показателях Nutanix. Это соответствует взгляду Morgan Stanley на улучшающиеся перспективы компании, особенно по мере приближения срока истечения контрактов VMware и потенциального ускорения перехода клиентов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Nutanix, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.