В понедельник акции StandardAero Inc (NYSE: SARO) получили рейтинг "выше рынка" от Bernstein SocGen Group с целевой ценой 39,00 долларов. Аэрокосмическая компания, специализирующаяся на техническом обслуживании, ремонте и капитальном ремонте (MRO) авиационных двигателей, была отмечена за свой потенциал на активном вторичном рынке коммерческой авиации.
StandardAero, описываемая как крупнейшая компания, специализирующаяся исключительно на MRO авиационных двигателей, по прогнозам, получит около 5,2 млрд долларов выручки в 2024 году. Компания стала публичной в начале этого месяца, 2 октября, и с тех пор рассматривается как бенефициар текущего всплеска на вторичном рынке аэрокосмической отрасли. Этот всплеск объясняется продлением срока эксплуатации многих самолетов, что в значительной степени связано с неспособностью Boeing и Airbus удовлетворить спрос на поставки.
Аналитик отметил, что акции других компаний в этом секторе, таких как GE, TDG и HEI, выросли из-за сильного спроса на вторичном рынке. Ожидается, что продолжающийся дефицит мощностей в сфере MRO будет оказывать повышательное давление на рынок в течение всего десятилетия.
Этот позитивный прогноз для StandardAero основан на позиционировании компании в отрасли, переживающей значительный рост. Спрос на услуги MRO, вероятно, сохранится, поскольку авиакомпании продолжают продлевать срок службы своих существующих парков из-за задержек в поставках новых самолетов.
Целевая цена в 39,00 долларов, установленная Bernstein SocGen Group, отражает уверенность в траектории роста StandardAero и ее способности использовать текущую динамику рынка. Рейтинг "выше рынка" предполагает, что аналитик видит, что компания превзойдет общий рынок или свой сектор в обозримом будущем.
Среди других недавних новостей, StandardAero Inc. добилась значительных успехов на вторичном рынке аэрокосмических двигателей. Компания успешно завершила первичное публичное размещение акций (IPO), продав в общей сложности 69 миллионов акций по цене 24,00 доллара за акцию. Чистая выручка в размере примерно 1,201 млрд долларов была стратегически использована для погашения всех непогашенных старших необеспеченных облигаций PIK toggle со сроком погашения в 2027 году и для частичного погашения кредитной линии Term B-1 2024 года и кредитной линии Term B-2 2024 года.
Инвестиционные банки Jefferies, UBS, RBC Capital Markets и JPMorgan начали освещение StandardAero с различными прогнозами. Jefferies имеет оптимистичный взгляд, прогнозируя совокупный годовой темп роста (CAGR) EBITDA на уровне 16% до 2027 года за счет роста выручки и операционных улучшений. UBS, однако, присвоил рейтинг "нейтрально" из-за опасений по поводу оценки, несмотря на признание потенциальных возможностей роста.
RBC Capital Markets присвоил рейтинг "выше рынка", подчеркнув сильные позиции StandardAero в секторе технического обслуживания, ремонта и капитального ремонта (MRO) двигателей. JPMorgan также дал рейтинг "выше рынка", прогнозируя двузначный CAGR продаж с 2024 по 2027 год. Эти недавние события подчеркивают траекторию роста StandardAero и приверженность своим стратегическим целям.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу, представленному Bernstein SocGen Group, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении StandardAero. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 4,84 млрд долларов, при этом квартальный рост выручки во втором квартале 2024 года составил 16,41%. Это соответствует прогнозу аналитика о выручке в 5,2 млрд долларов на 2024 год, указывая на то, что StandardAero идет по пути достижения этих ожиданий.
Однако советы InvestingPro указывают на некоторые потенциальные проблемы. В настоящее время компания страдает от слабой валовой прибыли, последние данные показывают валовую маржу в 13,96%. Кроме того, StandardAero не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательной прибылью на акцию в 0,05 доллара.
С положительной стороны, ликвидные активы StandardAero превышают ее краткосрочные обязательства, что говорит о стабильном краткосрочном финансовом положении. Это может быть crucial, поскольку компания стремится использовать растущий спрос на вторичном рынке аэрокосмической отрасли.
Инвесторам следует отметить, что StandardAero торгуется при высоких мультипликаторах оценки, включая коэффициенты EBIT, EBITDA и цена/балансовая стоимость. Коэффициент P/B составляет 8,73, что может указывать на оптимизм инвесторов относительно будущих перспектив компании в соответствии с позитивным прогнозом аналитика.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для StandardAero, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.