В понедельник CLSA начала освещение акций Alchip Technologies Ltd (3661:TT), компании в сфере полупроводников, с рейтингом "Лучше рынка" и целевой ценой 2 900 новых тайваньских долларов. Решение фирмы принято несмотря на значительное падение цены акций Alchip, которая снизилась на 58% от своего пика из-за растущих опасений по поводу перспектив роста компании в предстоящем году.
Ожидается, что продажи Alchip снизятся на 14% в 2025 году, что связано с пересмотром прогнозов продаж Habana Labs компании Intel в сторону понижения. Однако CLSA прогнозирует восстановление в 2026 году с наращиванием новых проектов. Фирма рассматривает текущий спад продаж Intel как возможность для инвесторов войти на уровне скорректированных ожиданий.
Фирма сохраняет позитивный взгляд на долгосрочные перспективы Alchip, ссылаясь на участие компании в разработке AI ASIC и ее партнерство с Amazon как неизменные и ключевые факторы будущего роста. CLSA прогнозирует совокупный годовой темп роста (CAGR) прибыли на акцию (EPS) Alchip на уровне 29% в период с 2024 по 2026 год.
Рейтинг "Лучше рынка" и целевая цена 2 900 новых тайваньских долларов основаны на 30-кратном мультипликаторе прогнозируемой прибыли компании с третьего квартала 2025 года по второй квартал 2026 года. Начало освещения CLSA отражает уверенность в способности Alchip преодолеть краткосрочные трудности и использовать свои стратегические инициативы в полупроводниковой отрасли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.