В понедельник UBS начал освещение акций Standard Aero Inc (NYSE: SARO), присвоив рейтинг "Нейтрально" и установив целевую цену в 34,00 доллара. Фирма отметила несколько положительных характеристик аэрокосмической компании, в частности, ее исключительную направленность на сектор послепродажного обслуживания двигателей и потенциал роста, основанный на старении парка самолетов и текущем спаде поставок новых воздушных судов.
Standard Aero, известная своим техническим обслуживанием и услугами для двигателей в аэрокосмической отрасли, находится в выгодном положении для получения выгоды от ключевых платформ двигателей, таких как LEAP и CFM56. По данным UBS, только эти платформы могут обеспечить 15% рост выручки к 2028 году.
Несмотря на потенциал роста и благоприятные рыночные условия, UBS занял осторожную позицию из-за оценки компании. Поскольку акции Standard Aero торгуются с коэффициентом 16,5 к прогнозируемой фирмой прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год, считается, что текущая цена акций уже учитывает ожидаемое многолетнее расширение.
Целевая цена в 34,00 доллара отражает оценку UBS перспектив компании на ближайшие 12 месяцев, балансируя возможности роста с опасениями по поводу оценки. Рейтинг "Нейтрально" указывает на то, что UBS не видит значительного движения цены акций Standard Aero в ближайшей перспективе относительно рынка или конкурентов в отрасли.
В других недавних новостях Standard Aero добилась значительных успехов на рынке послепродажного обслуживания аэрокосмических двигателей. Компания успешно завершила свое первичное публичное размещение акций (IPO), продав в общей сложности 69 миллионов акций по цене 24,00 доллара за акцию. Вырученные средства, примерно 1,201 миллиарда долларов, были использованы для погашения всех непогашенных старших необеспеченных облигаций PIK toggle со сроком погашения в 2027 году и для частичного погашения кредитной линии Term B-1 2024 года и кредитной линии Term Loan B-2 2024 года.
RBC Capital Markets и JPMorgan также начали освещение Standard Aero с позитивными прогнозами. RBC Capital присвоил акциям рейтинг "Превосходит рынок" с целевой ценой 37,00 долларов, отметив сильные позиции Standard Aero в секторе технического обслуживания, ремонта и капитального ремонта (MRO) двигателей. JPMorgan также присвоил рейтинг "Выше рынка" и установил целевую цену в 36,00 долларов, подчеркнув усилия компании по расширению мощностей и услуг.
Обе фирмы прогнозируют значительный рост продаж и маржи компании в ближайшие годы. RBC Capital Markets ожидает, что компания будет лидировать на самом крупном рынке MRO двигателей, в то время как JPMorgan прогнозирует двузначный совокупный годовой темп роста (CAGR) продаж с 2024 по 2027 год. Эти недавние события подчеркивают траекторию роста Standard Aero и приверженность своим стратегическим целям.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ UBS компании Standard Aero Inc (NYSE: SARO). Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 4,84 миллиарда долларов, с квартальным ростом выручки на 16,41% во втором квартале 2024 года. Это соответствует прогнозу UBS о потенциальном росте, обусловленном ключевыми платформами двигателей.
Однако советы InvestingPro указывают на некоторые финансовые проблемы. Standard Aero не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с базовой прибылью на акцию -0,05 доллара. Компания также страдает от слабой валовой прибыли, которая составила 13,96% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти факторы могут способствовать осторожной позиции UBS в отношении оценки.
Советы InvestingPro также указывают на то, что Standard Aero торгуется с высокими мультипликаторами EBIT и EBITDA, что подтверждает наблюдение UBS о текущей цене акций. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Standard Aero.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.