В понедельник Jefferies, глобальная инвестиционная банковская фирма, начала освещение акций StandardAero Inc (NYSE: SARO) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 38,00 долларов. Новая целевая цена предполагает позитивный прогноз финансовых показателей компании в ближайшие годы.
Аналитик фирмы отметил несколько факторов, обосновывающих оптимистичный взгляд на StandardAero. Ключевым моментом является ожидаемый совокупный годовой темп роста (CAGR) EBITDA на уровне 16% до 2027 года, что означает увеличение на 190 базисных пунктов до 14,2%. Этот прогноз роста обусловлен сочетанием увеличения выручки и операционных улучшений.
Ожидается, что выручка StandardAero будет расти с CAGR 12% до 2027 года, чему способствует увеличение количества посещений мастерских для двигателей LEAP и растущая доля рынка в секторе двигателей CFM56, которая в настоящее время оценивается в 1%. Кроме того, компания, как ожидается, выиграет от ценообразования выше рыночного стандарта (MSD+) и расширения предложений в сфере ремонта компонентов и услуг мастерских (CRS).
Аналитик также отметил, что стратегические инвестиции StandardAero, превышающие 400 миллионов долларов в ремонт компонентов с 2017 года, должны принести значительную отдачу. Прогнозируется 5-процентное увеличение прибыли на акцию (EPS) на каждые 10 процентных пунктов инсорсинга по сравнению с текущим уровнем внутреннего использования, составляющим примерно 10%. Ожидается, что сегмент CRS продемонстрирует 20-процентный CAGR EBITDA, что приведет к предполагаемой марже в 28%.
Рейтинг "Покупать" отражает уверенность Jefferies в траектории роста StandardAero и ее способности капитализировать свои инвестиции и рыночные позиции. Фокус компании на расширении услуг и повышении операционной эффективности, по-видимому, лежит в основе позитивного прогноза по динамике ее акций.
В других недавних новостях, Standard Aero Inc. добилась значительных успехов на рынке послепродажного обслуживания авиационных двигателей. Компания недавно завершила первичное публичное размещение акций (IPO), продав 69 миллионов акций по цене 24,00 доллара за акцию. Вырученные средства, примерно 1,201 миллиарда долларов, были использованы для погашения всех непогашенных старших необеспеченных облигаций PIK toggle со сроком погашения в 2027 году и частичного погашения срочного кредита B-1 2024 года и срочного кредита B-2 2024 года.
UBS начала освещение Standard Aero, присвоив рейтинг "Нейтрально" и установив целевую цену в 34,00 доллара, в то время как RBC Capital Markets и JPMorgan начали освещение с позитивными прогнозами. RBC Capital присвоила рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой 37,00 долларов, а JPMorgan дала рейтинг "Выше рынка" с целевой ценой 36,00 долларов.
Эти недавние события подчеркивают траекторию роста Standard Aero и приверженность ее стратегическим целям. Компания хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться расширяющимся рынком технического обслуживания, ремонта и капитального ремонта (MRO) двигателей, при этом аналитики прогнозируют значительный рост продаж и маржи компании в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Jefferies по StandardAero Inc (NYSE: SARO), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 4,84 миллиарда долларов, при этом квартальный рост выручки во втором квартале 2024 года составил 16,41%. Это соответствует прогнозу аналитика о сильном росте выручки в ближайшие годы.
Однако советы InvestingPro указывают на некоторые проблемы. StandardAero в настоящее время страдает от слабой валовой прибыли, последние данные показывают валовую маржу в 13,96%. Это говорит о том, что, хотя выручка растет, компании, возможно, потребуется сосредоточиться на улучшении своей структуры затрат для повышения прибыльности.
Еще один совет InvestingPro указывает на то, что StandardAero не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательной разводненной прибылью на акцию в 0,05 доллара. Это подчеркивает важность прогнозируемого роста EBITDA и операционных улучшений, упомянутых в анализе Jefferies.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по StandardAero, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.