В понедельник Jefferies повысила рейтинг акций MTR Corporation Limited, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже под тикером 66:HK и на внебиржевом рынке как MTCPY, с "Ниже рынка" до "Держать". Фирма также повысила целевую цену акций компании до 27,00 гонконгских долларов с предыдущих 20,00 гонконгских долларов.
Повышение рейтинга произошло после того, как динамика акций MTR Corporation отстала от девелоперов в ходе недавнего ралли на рынке. Для сравнения, акции Sun Hung Kai Properties (SHKP) выросли на 24% за последние три месяца, индекс Hang Seng (HSI) поднялся на 19%, в то время как акции MTR Corporation выросли лишь на 11%.
Несмотря на сохраняющиеся структурные опасения относительно долгосрочных капитальных затрат и денежных потоков, аналитик отметил, что рост сделок с недвижимостью и улучшение ситуации на рынке земли могут ослабить некоторое краткосрочное давление, с которым сталкивается компания.
Аналитик Jefferies подчеркнул, что, хотя они повысили рейтинг до "Держать", все еще необходима бдительность из-за потенциальных долгосрочных рисков. Ранее фирма сохраняла негативную позицию по MTR Corporation, несмотря на позитивное отношение к девелоперам. Это было связано в основном с тем, что аналитик полагал, что потребуется время, прежде чем увеличение количества сделок с жильем повлияет на рынок земли, где MTR имеет значительное присутствие.
Кроме того, существовали опасения, что профиль денежных потоков группы может ухудшиться, поскольку доходы от недвижимости могут оказаться недостаточными для компенсации растущих капитальных затрат, которые, как ожидается, увеличатся из-за роста затрат на техническое обслуживание и планов правительства по строительству новых железнодорожных линий.
Повышение рейтинга Jefferies отражает изменение краткосрочных перспектив MTR Corporation, признавая потенциал для краткосрочного улучшения финансового положения компании. Однако фирма по-прежнему осторожно относится к долгосрочным проблемам, с которыми может столкнуться MTR Corporation.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к повышению рейтинга MTR Corporation (MTCPY) от Jefferies. Рыночная капитализация компании составляет 22,95 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 18,45, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с ее доходами.
Советы InvestingPro подчеркивают сильные стороны MTR Corporation и потенциальные области для беспокойства. Компания отмечена как "Ведущий игрок в индустрии наземного транспорта" и "сохраняет выплаты дивидендов на протяжении 24 лет подряд", что соответствует ее устоявшейся позиции на рынке. Эта стабильная история выплаты дивидендов может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 2,34%.
Однако компания "торгуется с высоким коэффициентом P/E по отношению к краткосрочному росту прибыли", с коэффициентом PEG 5,14 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот показатель предполагает, что акции могут быть переоценены относительно перспектив роста, что может поддерживать осторожную позицию Jefferies в отношении долгосрочных рисков.
На положительной стороне, MTR Corporation продемонстрировала сильные недавние результаты, с "Высокой доходностью за последние три месяца" в 13,45%, что соответствует рыночному ралли, упомянутому в статье. Рост выручки компании на 12,08% за последние двенадцать месяцев также указывает на положительную динамику бизнеса.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции MTR Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.