В пятницу Goldman Sachs обновил целевую цену для Alkermes Plc (NASDAQ:ALKS), снизив ее до 30,00 долларов с предыдущих 32,00 долларов, при этом сохранив рейтинг "покупать" для акций компании. Это корректировка последовала за результатами компании за третий квартал 2024 года, которые, по мнению аналитика, соответствовали ожиданиям, основанным на текущем коммерческом портфеле.
Квартальный отчет выявил несколько ключевых моментов из комментариев руководства. Одним из них было предварительное руководство, намекающее на изменение финансовых показателей компании начиная с 2025 года. Ожидается, что этот сдвиг произойдет из-за ожидаемого снижения роялти от устаревшего производства и увеличения коммерческой поддержки Lybalvi, а также формализации стратегий инвестиций в исследования и разработки (R&D).
Стратегически компания подчеркнула свои планы по увеличению и концентрации инвестиций в ALKS-2680, стремясь использовать потенциал своего агониста орексинового рецептора 2 типа. Аналитик выразил оптимистичную позицию относительно потенциала создания стоимости ALKS-2680, отметив привлекательные возможности для различных показаний, таких как нарколепсия 1 и 2 типа, идиопатическая гиперсомния и потенциально другие связанные состояния.
Alkermes готовится к значительным результатам данных из исследований VIBRANCE-1 и -2 фазы 2 во второй половине 2025 года. Несмотря на ожидание, что эти разработки могут умерить краткосрочную прибыльность, долгосрочные перспективы для ALKS-2680 и стратегический фокус компании на своем портфеле разработок рассматриваются как весьма многообещающие.
В других недавних новостях, Alkermes Plc сообщила о 18% росте общей выручки за третий квартал 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 378,1 млн долларов. Этот рост был в основном обусловлен сильными показателями собственных продуктов компании: VIVITROL, ARISTADA и LYBALVI.
Несмотря на ожидаемое снижение EBITDA с примерно 400 млн долларов до более чем 200 млн долларов из-за изменений в производстве и доходах от роялти, Alkermes продолжает фокусироваться на своей стратегии роста.
Leerink Partners сохранила рейтинг "рыночный" и целевую цену 28,00 долларов для Alkermes после недавнего отчета о доходах. Фирма отметила, что выручка и расходы Alkermes были немного лучше, чем ожидалось, уравновешивая друг друга. Оценка Leerink базового бизнеса Alkermes составляет примерно 22 доллара за акцию, что подразумевает дополнительную стоимость около 5 долларов за акцию для орексиновой платформы, основываясь на текущей цене акций.
Alkermes также продвигает свою программу ALKS 2680 для лечения нарколепсии, с текущими исследованиями фазы 2, результаты которых ожидаются во второй половине 2025 года.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу Goldman Sachs, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Alkermes. Рыночная капитализация компании составляет 4,34 млрд долларов, с коэффициентом P/E 12,18, что предполагает относительно скромную оценку по сравнению с ее доходами. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что Alkermes "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Несмотря на ожидаемое изменение финансовых показателей, упомянутое в статье, Alkermes сохраняет сильный баланс. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что обеспечивает финансовую гибкость по мере увеличения инвестиций в ALKS-2680 и поддержки коммерциализации Lybalvi.
Фокус компании на развитии портфеля разработок, особенно ALKS-2680, отражается в ее финансовых показателях. С валовой маржой прибыли 83,17% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, Alkermes демонстрирует высокую прибыльность в своих текущих операциях, потенциально позволяя поддерживать инвестиции в R&D.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Alkermes, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.