В пятницу Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Coursera Inc (NYSE: COUR), снизив 12-месячную целевую цену до 7,25 долларов с предыдущих 9,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать" для акций. Корректировка последовала после отчета Coursera о доходах за третий квартал 2024 года, в котором были отмечены несколько ключевых моментов с точки зрения руководства.
Руководство отметило, что выручка в третьем квартале немного превысила верхнюю границу предыдущего прогноза, чему способствовали сильные показатели во всех трех сегментах выручки. Квартал также продемонстрировал продолжающиеся положительные тенденции в валовой прибыли и скорректированной марже EBITDA, которые превзошли ожидания Goldman Sachs и более широкого рынка, а также диапазоны прогнозов компании.
Несмотря на эти положительные показатели, Goldman Sachs указал на понижение прогноза Coursera на четвертый квартал относительно всего года. Компания объяснила сдержанный прогноз проблемами в сегментах потребителей и предприятий. Этот пересмотренный прогноз повлиял на решение Goldman Sachs подтвердить рейтинг "Продавать" для акций Coursera.
Позиция фирмы по Coursera теперь больше основана на сравнении относительного риска и вознаграждения в рамках более широкого охвата, а не на абсолютном снижении с текущих уровней. Это подтверждение рейтинга "Продавать" вместе со сниженной целевой ценой отражает обновленные операционные оценки Goldman Sachs после отчета о доходах и перспективных комментариев руководства.
Среди других недавних новостей, Coursera Inc. сообщила о росте выручки на 11% в годовом исчислении во втором квартале, достигнув 170,3 миллиона долларов. Этот рост был в основном обусловлен высоким числом зачислений и увеличением числа международных учащихся.
BofA Securities начал освещение акций Coursera с рейтингом "Покупать", признавая потенциал компании для долгосрочного роста и стратегический переход к собственному контенту.
Однако Cantor Fitzgerald повысил целевую цену акций Coursera с 21,00 до 22,00 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка", на что повлияло превышение Coursera ожиданий по выручке и прибыли. Needham также сохранил рейтинг "Покупать" для Coursera после лучших, чем ожидалось, результатов компании за второй квартал.
Недавние разработки Coursera включают запуск рекордных 16 новых программ профессиональных сертификатов и продвижение в области генеративного ИИ, с более чем двумя миллионами зачислений в каталог ИИ. Компания ожидает, что выручка в третьем квартале составит от 171 до 175 миллионов долларов, и планирует продолжать расширение сегментов Degree и Enterprise.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Coursera. Несмотря на медвежий прогноз Goldman Sachs, рост выручки Coursera остается положительным, увеличившись на 16,19% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Валовая маржа прибыли компании составляет здоровые 52,3%, что указывает на эффективное управление затратами в основной деятельности.
Однако прибыльность Coursera остается проблемой, что согласуется с осторожной позицией Goldman Sachs. Маржа операционной прибыли компании составляет -18,13%, отражая текущие трудности в достижении прибыльности. Это дополнительно подчеркивается двумя ключевыми советами InvestingPro: Coursera не была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и цена ее акций значительно упала за последний год.
На более позитивной ноте, советы InvestingPro показывают, что Coursera имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эти факторы свидетельствуют о финансовой стабильности, несмотря на текущие проблемы с прибыльностью. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году, что может потенциально повлиять на будущие оценки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Coursera, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.