В пятницу Stephens сохранил рейтинг "Равный вес" для Financial Institutions (NASDAQ:FISI) с неизменной целевой ценой $28,50. Недавние финансовые результаты компании превзошли ожидания аналитиков: отчетная прибыль на акцию по GAAP и операционная прибыль на акцию составили $0,84 и $0,82 соответственно. Эти показатели превысили оценку Stephens в $0,81 и консенсус-прогноз в $0,76.
Более высокая, чем ожидалось, прибыль была обусловлена меньшим резервом в размере $3,1 млн и сокращением расходов, включая снижение затрат на страхование FDIC и прочих разных расходов.
Чистая выручка до создания резервов (PPNR) составила $17,9 млн, что немного выше ожидаемых $17,7 млн. Это произошло несмотря на то, что чистый процентный доход (NII) оказался ниже ожиданий и составил $40,7 млн, а чистая процентная маржа (NIM) составила 2,89%, что немного ниже прогнозируемых 2,94%.
Financial Institutions зафиксировала рост депозитов на 3,4% по сравнению с предыдущим кварталом, при этом беспроцентные депозиты до востребования (DDA) выросли на 4,2%. Однако кредитный портфель сократился на 1,3% из-за снижения коммерческих балансов. Качество кредитов показало признаки ухудшения: соотношение неработающих активов к активам увеличилось на 25 базисных пунктов до 0,66%, а чистые списания к средним кредитам составили 0,15%.
Кроме того, Financial Institutions выиграла от более низкой, чем ожидалось, налоговой ставки в 7,4%, а материальная балансовая стоимость (TBV) на акцию увеличилась на 8,4% по сравнению с предыдущим кварталом до $27,28. В отчете сделан вывод, что акции компании, вероятно, будут торговаться в соответствии с рынком после объявления этих финансовых результатов.
Среди других недавних новостей, Financial Institutions, Inc. сообщила о рекордной чистой прибыли за второй квартал 2024 года, в основном благодаря выгодной продаже своей страховой дочерней компании. Этому также способствовало расширение чистой процентной маржи и улучшение качества активов. Портфель коммерческих кредитов компании вырос, в то время как качество портфеля жилищных кредитов оставалось стабильным.
Несмотря на недавний случай мошенничества, связанный с депозитами, непроцентный доход значительно вырос за счет прибыли от продажи страховой дочерней компании, а непроцентные расходы снизились. Компания также сообщила об улучшении коэффициента материального собственного капитала и балансовой стоимости на акцию после инвестиций в налоговые кредиты.
Financial Institutions, Inc. ожидает рост кредитов и депозитов на 1-3% и прогнозирует чистую процентную маржу в диапазоне от 285 до 295 базисных пунктов. Компания также прогнозирует эффективную налоговую ставку в размере 11-13% на 2024 год. Отзывы аналитиков указывают на то, что компания рассматривает варианты перевыпуска или замены субординированных долговых обязательств.
Таковы последние события для Financial Institutions, Inc.
Аналитика InvestingPro
Financial Institutions (NASDAQ:FISI) продемонстрировала устойчивость и рост, что отражается как в недавних финансовых результатах, так и в долгосрочных показателях эффективности. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 11,24% за последние двенадцать месяцев, с заметным увеличением квартальной выручки на 24,9% по состоянию на второй квартал 2024 года. Это соответствует лучшим, чем ожидалось, показателям прибыли, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность FISI созданию акционерной стоимости: компания повышала дивиденды 13 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 26 лет. Текущая дивидендная доходность в 4,8% может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о прибыльности на текущий год поддерживают положительную тенденцию прибыли, упомянутую в статье.
Показатели акций были особенно сильными: общая доходность цены за последний год составила 70,78%, а за последние шесть месяцев - 47,7%. Этот впечатляющий рост отражается в коэффициенте P/E компании, равном 7,63, что предполагает возможную недооценку акций относительно их прибыли.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 7 дополнительными советами, доступными для Financial Institutions.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.