В пятницу Mizuho Securities скорректировала свой прогноз для United Parks & Resorts (NYSE:PRKS), снизив целевую цену до 45 долларов с предыдущих 46 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций. Корректировка отражает пересмотр финансовых оценок фирмы в связи с предполагаемым снижением посещаемости парков.
Оценка выручки за третий квартал была изменена до 536 млн долларов, что ниже предыдущей оценки в 555,7 млн долларов и ниже ожиданий рынка в 554,3 млн долларов. Аналогично, оценка EBITDA за тот же период была снижена до 259,9 млн долларов с ранее прогнозируемых 275,4 млн долларов и ожиданий рынка в 269,7 млн долларов.
Аналитик отметил, что посещаемость в третьем квартале, как ожидается, снизится на 2%, что отличается от ранее ожидаемого роста на 0,5%. Была выражена осторожность в экстраполяции любых еженедельных или ежемесячных данных, особенно учитывая, что акции находятся на переломном моменте перед 2025 годом с, по-видимому, минимальным ростом выручки.
Аналитик выразил трудности в понимании инвестиционной привлекательности акций, учитывая растущую конкуренцию и предстоящее истечение срока действия переноса чистых операционных убытков (NOL) в 2026 году.
Еще одним важным фактором для третьего квартала является поведение денежных затрат. Во втором квартале наблюдались более высокие затраты при неизменной выручке, что, как полагают, включало некоторые затраты, перенесенные на более ранний срок. В результате предполагается, что денежные затраты в третьем квартале будут ниже. В свете более низкой прогнозируемой EBITDA целевая цена была пересмотрена в сторону понижения на 1 доллар.
В отчете также подчеркивается критический момент, с которым сталкивается компания по мере приближения к 2025 году, при этом рынок внимательно следит за тем, как United Parks & Resorts будет преодолевать предстоящие трудности, включая конкурентную среду и финансовые переменные, которые могут повлиять на ее результаты.
Среди других недавних новостей, United Parks & Resorts сообщила о ряде значительных событий. Арендные платежи компании, основанные на выручке для ее парка в Сан-Диего, показали рост с начала года на 2,9%, что способствовало увеличению на 22,9% по сравнению с тем же периодом 2019 года.
Несмотря на сложные погодные условия, повлиявшие на посещаемость и общую выручку за июньский квартал, ожидается, что улучшения в июле и августе подтвердят высокий спрос на региональные тематические парки.
Компания также активно управляла капиталом, выкупая акции в рамках плана обратного выкупа на сумму 500 млн долларов, утвержденного ранее в этом году. Кроме того, United Parks & Resorts расширила свою кредитную линию с 390 млн долларов до 700 млн долларов, повысив свою финансовую гибкость.
B.Riley сохранила позитивный взгляд на компанию, подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 71 доллар, в то время как Goldman Sachs понизил рейтинг компании с "Покупать" до "Нейтрально".
Компания также объявила о назначении Билла Майерса новым главным бухгалтером.
Посещаемость во втором квартале немного выросла до примерно 6,2 млн гостей, а прогнозируемая выручка за квартал оценивается в диапазоне от 495 млн до 500 млн долларов. Это последние события.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Mizuho Securities компании United Parks & Resorts (NYSE:PRKS). Рыночная капитализация компании составляет 3,02 млрд долларов, при коэффициенте P/E 13,54, что указывает на относительно умеренную оценку по сравнению с историческими нормами. Это можно рассматривать как соответствие осторожной позиции Mizuho относительно краткосрочных перспектив акций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что может указывать на уверенность в стоимости компании, несмотря на текущие трудности. Однако отмечается, что краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы, что потенциально может усилить давление на финансовую гибкость компании в условиях ожидаемого снижения посещаемости парков.
Данные о росте выручки от InvestingPro показывают небольшое снижение на 0,74% за последние двенадцать месяцев, что подтверждает опасения Mizuho относительно минимального роста выручки. Тем не менее, компания сохраняет высокую валовую маржу прибыли на уровне 51,24% и маржу операционной прибыли 29,79%, что может обеспечить некоторую защиту от прогнозируемого снижения посещаемости.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут найти 7 дополнительных советов InvestingPro для PRKS, предлагающих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.