В пятницу Piper Sandler скорректировала свой прогноз по компании Boston Beer Company (NYSE: SAM), повысив целевую цену акций до 330 долларов с 325 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка".
Фирма отметила, что результаты Boston Beer Company за третий квартал превзошли ожидания, приписав сильные показатели улучшению маржи. Компания сообщила о самой высокой валовой марже с четвертого квартала 2020 года и марже EBITDA, которая на 2,5 процентных пункта превысила оценку Piper Sandler.
Несмотря на более высокую налоговую ставку и увеличение маркетинговых расходов, Boston Beer Company сохранила среднюю точку своего прогноза по прибыли на акцию (EPS). Piper Sandler ожидает потенциальных выгод от национального запуска Hard Mtn Dew через систему дистрибуции компании, причем большая часть эффекта ожидается в 2025 году.
Хотя в переходный период наблюдались более значительные, чем ожидалось, сбои, продажи Hard Mtn Dew все же выросли в третьем квартале 2024 года. Ожидается, что Boston Beer Company сохранит свое место на полках магазинов во время весенних перестановок 2025 года, в отличие от 4-процентного снижения в 2024 году. Кроме того, недавно запущенные продукты, особенно с более высоким содержанием алкоголя (ABV), показывают хорошие результаты.
На основании этих факторов Piper Sandler повысила свой прогноз по EPS на 2024 год с 8,50 до 9,40 долларов, а прогноз по EPS на 2025 год - с 11,75 до 12,00 долларов. Новая целевая цена в 330 долларов основана примерно на 27,5-кратной оценке прогнозируемой фирмой прибыли на акцию Boston Beer Company в 2025 году.
Среди других недавних новостей: Boston Beer Co Inc выкупила акции на сумму 191 миллион долларов с начала года и увеличила разрешение на обратный выкуп акций на 400 миллионов долларов. Это одни из последних событий для Boston Beer Co Inc.
В другой новости, CFRA скорректировала свой прогноз по Boston Beer Company, повысив 12-месячную целевую цену с 230,00 до 250,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "продавать" для акций. Эта корректировка связана с ожиданиями более слабого роста и усиливающейся конкуренции на рынке. Фирма продолжает считать акции переоцененными, учитывая сложную фундаментальную ситуацию, с которой сталкивается компания.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Boston Beer Company соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 3,49 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии напитков. С коэффициентом P/E 31,91 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, SAM торгуется с относительно высоким мультипликатором прибыли, что может быть оправдано недавним превышением прогнозов по прибыли и улучшением маржи.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство SAM агрессивно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Это соответствует оптимистичному прогнозу Piper Sandler и повышенным оценкам EPS. Кроме того, у SAM больше денежных средств, чем долгов на балансе, что указывает на финансовую стабильность в то время, как компания преодолевает рыночные вызовы и инвестирует в запуск новых продуктов.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 2 миллиарда долларов, при валовой марже прибыли 43,76%. Хотя рост выручки был слегка отрицательным (-2,76%), рост EBITDA на 16,73% за тот же период подтверждает наблюдение Piper Sandler об улучшении маржи.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 8 дополнительными советами по Boston Beer Company, доступными на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.