В пятницу Leerink Partners сохранила рейтинг "Market Perform" и целевую цену $28,00 для Alkermes (NASDAQ:ALKS).
Анализ фирмы последовал за недавним отчетом о доходах, подчеркивая, что выручка и расходы Alkermes были немного лучше, чем ожидалось, уравновешивая друг друга. Однако акции компании испытали умеренное снижение примерно на 3,5%, что было расценено как показатель уверенности инвесторов в период перехода к фазе роста орексина.
Основное внимание во время конференц-звонка Alkermes было уделено финансовым перспективам компании на 2025 год, которые включают ожидаемое снижение доходов от производства и роялти на $200 миллионов. Кроме того, компания ожидает увеличения расходов на НИОКР для поддержки трех программ ALKS-2680.
Несмотря на эти прогнозы, Leerink лишь незначительно скорректировала свои оценки EPS: с $2,73 до $2,70 на 2024 год и с $2,40 до $2,05 на 2025 год. Эта корректировка была в основном связана с необходимостью увеличения инвестиций в НИОКР.
Оценка Leerink базового бизнеса Alkermes составляет примерно $22 за акцию, что подразумевает дополнительную стоимость около $5 за акцию для платформы орексина, исходя из текущей цены акций. В отчете также отмечается, что Alkermes готовится к усилению конкуренции, расширяя свои торговые силы и улучшая контракты с плательщиками для своего препарата Lybalvi, который, как ожидается, столкнется с конкуренцией со стороны Cobenfy (KarXT) от Bristol.
Несмотря на трудности, Leerink выразила интерес к потенциалу Alkermes на рынке орексина, но сохранила осторожную позицию из-за опасений по поводу роста Lybalvi и необходимости пересмотра консенсус-прогнозов пиковых продаж. Фирма также подчеркнула важность понимания конкурентного ландшафта в сфере орексина.
Сохраняя рейтинг "Market Perform" и целевую цену $28, Leerink предложила инвесторам обратить внимание на развитие событий на рынке орексина.
В других недавних новостях, Alkermes Plc сообщила об увеличении общей выручки на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале 2024 года, достигнув 378,1 миллиона долларов. Этот рост был в основном обусловлен сильными показателями собственных продуктов компании: VIVITROL, ARISTADA и LYBALVI.
Недавние финансовые показатели компании также показали чистую прибыль по GAAP в размере 92,8 миллиона долларов и чистую прибыль не по GAAP в размере 121,4 миллиона долларов за квартал. Alkermes завершила квартал с 927,8 миллиона долларов в виде денежных средств и инвестиций. На весь год Alkermes ожидает чистых продаж в размере 410-430 миллионов долларов для VIVITROL, 275-295 миллионов долларов для LYBALVI и 340-360 миллионов долларов для ARISTADA.
Alkermes также продвигает свою программу ALKS 2680 для лечения нарколепсии, с текущими исследованиями фазы 2. Компания ожидает результатов этой программы во второй половине 2025 года.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Leerink Partners, данные InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовом положении Alkermes. Коэффициент P/E компании, равный 12,18, и скорректированный коэффициент P/E, равный 11,09 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их доходов. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Alkermes торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли.
Несмотря на ожидаемое снижение выручки и увеличение расходов на НИОКР, упомянутые в статье, Alkermes сохраняет сильную финансовую позицию. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить гибкость в период перехода и инвестиций в платформу орексина.
В статье обсуждается потенциал усиления конкуренции для Lybalvi, но стоит отметить, что Alkermes была прибыльной за последние двенадцать месяцев, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году, согласно еще одному совету InvestingPro. Эта финансовая стабильность может помочь компании справиться с конкурентным давлением и поддержать ее инициативы в области НИОКР.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Alkermes, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.