В пятницу Barclays повысил целевую цену акций Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK) до 190 долларов с 180 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для этих акций. Фирма отмечает, что Deckers "работает в яблочко", при этом бренд HOKA находится на ранних стадиях глобального развертывания, а бренд UGG продолжает внедрять инновации и соответствовать текущим тенденциям в сфере повседневной обуви.
Способность компании оставаться на верном пути объясняется сбалансированным ассортиментом продукции, который включает в себя находящееся на ранней стадии роста спортивное направление HOKA и зрелое, широко известное модное повседневное направление UGG. Barclays выразил оптимизм после того, как показатели Deckers во втором финансовом квартале 2025 года превзошли ожидания и привели к повышению прогноза прибыли на весь год.
Во втором финансовом квартале 2025 года общий объем продаж Deckers увеличился на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря сильным показателям как в оптовых, так и в прямых потребительских каналах. Бренд HOKA продемонстрировал значительный рост на 34,7% в годовом исчислении, в то время как бренд UGG также показал здоровый рост на 13,0% в годовом исчислении.
Валовая маржа Deckers увеличилась до 55,9%, что на 250 базисных пунктов выше по сравнению с предыдущим годом. Это улучшение было в основном связано с изменением структуры брендов в пользу более маржинального бренда HOKA, более высокомаржинальными продуктами внутри брендов и сокращением оптовых распродаж. Эти положительные факторы были частично нивелированы увеличением транспортных расходов и разбавляющим влиянием изменений в структуре каналов продаж, поскольку дистрибьюторы раньше получили продукцию.
В других недавних новостях, Deckers Outdoor привлек внимание финансовой компании Jefferies, которая повысила целевую цену для компании до 167 долларов, сохранив рейтинг "держать" для акций. Это следует за впечатляющими результатами Deckers Outdoor, которые превзошли оценки примерно на 30%, в сочетании с превышением прогноза по продажам на 9%.
Впоследствии компания повысила прогнозы по продажам и прибыли на акцию (EPS), отражая осторожный оптимизм, особенно в отношении процентных показателей валовой маржи.
Deckers Outdoor также сообщила о 20-процентном увеличении выручки во втором квартале 2025 финансового года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,3 млрд долларов. Валовая маржа компании была высокой и составила 55,9%, а разводненная прибыль на акцию выросла на 39% до 1,59 доллара. Бренд HOKA сыграл значительную роль, впервые превысив 2 млрд долларов выручки за последние 12 месяцев благодаря 32-процентному росту в первой половине финансового года.
Deckers также зафиксировал 13-процентный рост выручки от бренда UGG, что в значительной степени объясняется успешными продуктовыми инициативами и международным ростом. Кроме того, компания осуществила дробление акций в соотношении шесть к одному и повысила прогноз по выручке на 2025 финансовый год до примерно 4,8 млрд долларов.
Аналитика InvestingPro
Недавний анализ Barclays хорошо согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами InvestingPro. Сильные показатели Deckers Outdoor Corporation отражаются в впечатляющем росте выручки на 20,3% за последние двенадцать месяцев, при этом квартальный рост выручки достиг 22,13% в первом квартале 2025 года. Этот устойчивый рост подтверждает оптимистичный прогноз Barclays относительно деятельности компании и стратегии брендов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Deckers имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, и что его ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на сильное финансовое положение. Эта финансовая стабильность предоставляет компании гибкость для продолжения инвестиций в свои растущие бренды, такие как HOKA и UGG, как упоминается в статье.
Прибыльность компании также заслуживает внимания: валовая прибыль составляет 56,54%, а операционная маржа - 22,51% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры согласуются с упоминанием в статье о расширении валовой маржи из-за смещения в сторону более маржинального бренда HOKA и улучшения ассортимента продукции.
Инвесторам может быть интересно узнать, что Deckers показал замечательную общую доходность по цене в 85,26% за последний год, что отражает положительное восприятие рынком результатов деятельности и стратегии компании. Кроме того, девять аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о продолжающейся уверенности в траектории роста Deckers.
Для тех, кто ищет более полную аналитику, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Deckers Outdoor Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.